TRANSGAZ publică raportul trimestrial pentru T3 2025

Rezumat AI pe subiecte

Text extras

SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
DATE DE IDENTIFICARE RAPORT ŞI EMITENT
Raportul trimestrial conform prevederilor art. 69 din Legea nr. 24/2017
Data raportului: 14 noiembrie 2025
Denumirea societăţii comerciale: SNTGN TRANSGAZ SA
Sediul social: Mediaş, P-ţa Constantin I. Motaş, nr.1, cod: 551130
Număr de telefon/fax: 0269-803333/0269-839029
Cod de înregistrare fiscală: RO13068733
Număr de ordine în Registrul Comerţului: J32/301/2000
Capital social subscris şi vărsat: 1.883.815.040 lei
Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: Bursa de Valori
Bucureşti
RAPORT TRIMESTRIAL
PRIVIND ACTIVITATEA ECONOMICO-FINANCIARĂ
A SNTGN TRANSGAZ SA la 30.09.2025
(perioada 1 ianuarie-30 septembrie 2025)
Considerații generale
SNTGN “Transgaz” SA este o societate pe acțiuni care își desfășoară activitatea în conformitate
cu legile române și Actul Constitutiv.
Conform prevederilor H.G. nr.334/2000 și ale Actului Constitutiv, Transgaz are ca scop
îndeplinirea strategiei naționale stabilită pentru transportul intern și internațional,
dispecerizarea gazelor naturale și cercetarea-proiectarea în domeniul transportului de gaze
naturale prin efectuarea, cu respectarea legislației naționale, de acte de comerț
corespunzătoare obiectului de activitate.
Veniturile Transgaz se realizează din desfășurarea următoarelor activități:
 activitatea de transport intern gaze naturale care, datorită caracterului de monopol, este
reglementată de către Autoritatea Națională de Reglementare în domeniul Energiei.
Pentru perioada încheiată la 30 septembrie 2025 veniturile obținute din activitatea de transport
sunt reglementate prin Ordinul ANRE nr.41 din 15 martie 2019 privind aprobarea
Metodologiei de stabilire a tarifelor reglementate, pentru serviciile de transport al gazelor
naturale.
În conformitate cu metodologia menționată se determină venitul reglementat al activității de
transport care stă la baza stabilirii tarifelor reglementate pentru transportul gazelor naturale,
prin raportarea acestuia la capacitățile rezervate, respectiv la volumele de gaze transportate.
În structura venitului total reglementat sunt incluse următoarele elemente:
 costurile operaționale recunoscute de autoritate (materiale, energie și apă, consum
tehnologic, salarii, întreținere și reparații și altele);
Pagina 1 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
 costurile preluate direct, costuri aflate în afara controlului operatorului (redevența
pentru concesionarea SNT, taxa pentru licența de transport, contribuții aferente
fondului de salarii, alte impozite și taxe).
În conformitate cu prevederile Ordinului ANRE nr.41 din 15 martie 2019, începând
cu 1 octombrie 2019 impozitul pe monopol nu se recunoaște de către ANRE în
categoria costurilor preluate direct şi implicit în venitul reglementat.
Prin Legea nr.244/9 noiembrie 2020 s-a stabilit cota de redevenţă anuală pe care o
plăteşte operatorul de transport gaze naturale la 0,4% din veniturile brute realizate
din operaţiuni de transport şi tranzit al gazelor naturale prin sistemele naţionale de
transport, aflate în proprietatea publică a statului. Prin Legea nr. 296/2023 privind
unele măsuri fiscal-bugetare pentru asigurarea sustenabilităţii financiare a României
pe termen lung, prevederile art. 103, alin.(2) din Legea energiei electrice și a gazelor
naturale nr. 123/2012, au fost abrogate. Începând cu data de 30 octombrie 2023
cota de redevență s-a modificat de la 0,4% la 11,5% din valoarea veniturilor brute
realizate din operațiuni de transport și tranzit prin sistemele naționale de transport,
conform prevederilor art. 49, alin (2) lit. b) din Legea petrolului nr. 238/2004.
Redevența petrolieră este o cheltuială recunoscută în venitul reglementat aferent
activității de transport gaze naturale și recuperabilă prin tariful de transport. În
venitul reglementat și tarifele de transport gaze naturale aprobate prin Ordinul
ANRE nr. 68 din 30 mai 2023 și aplicabile în perioada 1 octombrie 2023 - 30
septembrie 2024 este recunoscută redevența determinată în procent de 0,4% din
valoarea veniturilor brute realizate din operațiuni de transport și tranzit al gazelor
naturale prin sistemul național de transport.
Diferența dintre cota de 0,4% și 11,5% este recuperată prin venitul reglementat al
anului 2024-2025.
 amortizarea reglementată a activelor aferente activității de transport;
 profitul reglementat determinat prin aplicarea ratei reglementate a rentabilității
capitalului la valoarea activelor reglementate utilizate pentru desfășurarea activității
de transport.
Fundamentarea venitului reglementat se face pe perioade de reglementare de 5 ani iar în
cadrul perioadei de reglementare, anual, se realizează ajustarea venitului reglementat funcție
de indicele anual al inflației diminuat cu factorul de creștere a eficienței economice, valoarea
mijloacelor fixe puse în funcțiune (prin amortizarea reglementată aferentă și respectiv profitul
reglementat aferent) și de realizarea sau nerealizarea venitului reglementat aprobat aferent
anului gazier anterior, astfel:
• în situația în care în anul anterior s-a obținut un venit reglementat mai mare decât
cel aprobat diferența se scade din venitul reglementat al anului următor;
• în situația în care în anul anterior s-a obținut un venit reglementat mai mic decât
cel aprobat diferența se adaugă la venitul reglementat al anului următor.
Ca urmare a reglementării activității de transport conform metodologiei menționată mai sus,
veniturile obținute din activitatea de transport acoperă cheltuielile generate de aceasta și dau
posibilitatea obținerii unui profit reglementat limitat la 6,39% din valoarea capitalului investit
în această activitate, începând din 13 mai 2020.
Pentru capitalul investit în imobilizările corporale și necorporale, puse în
funcțiune/recepționate în cadrul perioadei a patra de reglementare, ce constituie obiective ale
sistemului de transport al gazelor naturale, se acordă un stimulent în valoare de 1 punct
procentual peste rata reglementată a rentabilității capitalului investit aprobată de ANRE pentru
activitatea de transport al gazelor naturale.
Pagina 2 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
Prin derogare de la prevederea anterioară, pentru investiţiile în imobilizările corporale şi
necorporale, puse în funcţiune/ recepţionate în cadrul perioadei a patra de reglementare, ce
constituie obiective ale sistemului de transport al gazelor naturale, realizate din fonduri proprii
în cadrul unor proiecte în care au fost atrase şi fonduri europene nerambursabile se stabileşte
un stimulent în valoare de 2 puncte procentuale peste rata reglementată a rentabilităţii
capitalului investit aprobată, cu excepția investiţiilor în imobilizările corporale şi necorporale
realizate în urma derulării proiectelor de investiţii prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 347/2013
al Parlamentului European şi al Consiliului din 17 aprilie 2013 privind liniile directoare pentru
infrastructurile energetice transeuropene, de abrogare a Deciziei nr. 1.364/2006/CE şi de
modificare a regulamentelor (CE) nr. 713/2009, (CE) nr. 714/2009 şi (CE) nr. 715/2009, pentru
care au fost obţinute fonduri europene nerambursabile.
Conform prevederilor Ordinului ANRE nr. 7 din 12 martie 2025 sporul de eficienţă realizat în
perioada a patra de reglementare (1 octombrie 2019 – 30 septembrie 2024) se cedează, prin
eşalonare, pe întreaga durată a perioadei a cincea de reglementare, în procent de 60%
consumatorilor de gaze naturale, iar 40% va fi păstrat de OTS.
Începând cu perioada a cincea de reglementare, 5% din valoarea sporului de eficienţă realizat
de OTS va fi cedat în procent de 60% consumatorilor de gaze naturale, iar 40% va fi păstrat de
OTS. Diferenţa de 95% din sporul de eficienţă realizat de OTS se alocă integral consumatorilor
de gaze.
Prin Ordinul nr. 68/30 mai 2023 ANRE a aprobat pentru perioada 01.10.2023 – 30.09.2024
venitul reglementat corectat în valoare de 1.647.348 mii lei şi tarife de transport revizuite.
Începând cu data de 1 octombrie 2024 sunt aplicabile tarifele de transport gaze naturale
aprobate prin Ordinul Preşedintelui ANRE nr.17 din 29.05.2024. Venitul reglementat aprobat
aferent transportului gazelor naturale în perioada 1 octombrie 2024 – 30 septembrie 2025 este
de 2.005.007 mii lei.
Venitul reglementat corectat și tarifele de transport aferente primului an al perioadei a cincea
de reglementare 1 octombrie 2025 - 30 septembrie 2026 au fost fundamentate şi aprobate în
baza prevederilor metodologiei de stabilire a tarifelor reglementate pentru serviciile de
transport al gazelor naturale aprobate prin Ordinul ANRE nr.7 din 12 martie 2025.
Prin Ordinul nr. 22 din 5 iunie 2025 ANRE a aprobat tarifele de transport gaze naturale pentru
perioada 1 octombrie 2025 – 30 septembrie 2026 şi venitul reglementat corectat în valoare de
2.301.699 mii lei.
 activitatea de echilibrare desfășurată începând cu 1 decembrie 2015 în baza Ordinului
ANRE nr.160/2015 prin care se stabilesc obligațiile societății privind echilibrarea sistemului
național de transport, activitate neutră din punct de vedere financiar, orice profit sau
pierdere din această activitate urmând a fi distribuite clienților pentru care sunt prestate
servicii de transport intern.
Veniturile totale ale societății sunt completate și de venituri din alte activități cu o pondere
scăzută în cifra de afaceri, cum sunt vânzări de active, chirii, redevențe; venituri financiare din
dobânzi și din diferențe de curs valutar, precum și de veniturile de exploatare și financiare
aferente creanței pentru valoarea reglementată rămasă neamortizată a bazei de active
reglementate la sfârșitul Acordului de Concesiune.
Pagina 3 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
1. Analiza indicatorilor economico-financiari realizaţi la 30 septembrie 2025
comparativ cu realizările la 30 septembrie 2024
Principalii indicatori economico - financiari aferenţi perioadei de raportare
1 ianuarie – 30 septembrie 2025
Nr. Rezultat Rezultat
crt. Denumire indicator 30.09.2025 situatii situaţii
consolidate individuale
Active curente / Datorii
1. Indicatorul lichidităţii curente 1,03 0,99
curente
2. Indicatorii gradului de îndatorare
Capital împrumutat /
2.1 Indicatorul gradului de îndatorare 1 67,63% 65,35%
Capital propriu
Capital împrumutat /
2.2 Indicatorul gradului de îndatorare 2 40,34% 39,52%
Capital angajat
Viteza de rotaţie a debitelor clienţi- Sold mediu clienţi x 273 /
3. 110,03 120,37
zile Cifra de afaceri
Viteza de rotaţie a activelor Cifra de afaceri/Active
4. 0,242 0,229
imobilizate imobilizate
Indicatori ai rezultatelor economice şi financiare consolidate (SNTGN Transgaz
SA, Eurotransgaz SRL, Vestmoldtransgaz SRL, Petrostar SA)
Prin HAGEA nr. 10 din data de 12.12.2017 s-a aprobat înființarea pe teritoriul Republicii
Moldova, a societății EUROTRANSGAZ SRL în vederea participării cu succes la procedura de
privatizare a Întreprinderii de Stat Vestmoldtransgaz.
Transgaz este asociat unic la EUROTRANSGAZ SRL.
Din anul 2018, urmare a achiziționării Vestmoldtransgaz SRL din Republica Moldova de către
Eurotransgaz SRL, Transgaz, în calitate de societate-mamă întocmește situații financiare
consolidate de grup.
Companii consolidate din grupul Transgaz:
Participație (%)
SNTGN TRANSGAZ SA Companie mamă
EUROTRANSGAZ SRL Societate deținută de SNTGN Transgaz SA 100%
VESTMOLDTRANSGAZ SRL Societate deținută de Eurotransgaz SRL 75%
BERD 25%
PETROSTAR SA Societate deţinută de SNTGN Transgaz SA 51%
Alţi acţionari 49%
Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD) a devenit, începând cu data de
25.08.2021, asociat cu o participație de 25% în capitalul social al companiei de transport gaze
naturale VESTMOLDTRANSGAZ SRL, subsidiara din Republica Moldova a TRANSGAZ care,
începând cu 19 septembrie 2023 a preluat activitatea de operare, exploatare, dispecerizare și
transport a gazelor naturale din Republica Moldova.
Prin Hotărârea Adunării Generale Extraordinare a Acționarilor nr. 5 din 9 aprilie 2025, s-a
aprobat achiziționarea unei participații de 51% din capitalul social al Petrostar S.A. la un preț
maxim de 4.520.143 lei. Procesul de achiziție s-a finalizat în luna mai 2025 iar Societatea deține
51% din capitalul social al Petrostar S.A. Petrostar S.A. este una dintre cele mai reprezentative
companii din România, activând în domeniul cercetării, ingineriei tehnologice și proiectării
Pagina 4 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
pentru industria extractivă de petrol și gaze. Achiziția face parte din strategia de dezvoltare a
Transgaz, care vizează extinderea capabilităților operaționale în zona serviciilor suport și
auxiliare infrastructurii energetice, generarea de venituri suplimentare din activități conexe
transportului de gaze naturale precum și valorificarea complementarității dintre domeniile de
activitate ale Transgaz și Petrostar.
*mii lei*
SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL CONSOLIDAT
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 9 luni 2024
0 1 2 3=1/2x100
Venituri din activitatea de exploatare, înainte de
activitatea de echilibrare și de construcții 2.097.499 1.495.806 140%
conform cu IFRIC12
Venituri din activitatea de echilibrare 291.573 160.273 182%
Venituri din activitatea de construcții conform cu
741.858 1.298.474 57%
IFRIC12
Venituri financiare 307.240 144.602 212%
Cheltuieli de exploatare înainte de activitatea de
1.500.524 1.374.908 109%
echilibrare și de construcții conform cu IFRIC12
Cheltuieli din activitatea de echilibrare 291.573 160.273 182%
Costul activelor construite conform cu IFRIC12 741.858 1.298.474 57%
Cheltuieli financiare 109.596 80.580 136%
REZULTATUL BRUT, din care : 794.618 184.921 430%
• din exploatare 596.974 120.898 494%
• din activitatea financiară 197.644 64.023 309%
Impozitul pe profit 112.673 40.227 280%
PROFITUL NET 681.945 144.695 471%
Comparativ cu realizările la 30 septembrie 2024 profitul brut consolidat realizat la 30
septembrie 2025 înregistrează o creştere de 430% respectiv cu 609.697 mii lei iar profitul
net consolidat înregistrează o creştere de 471% respectiv cu 537.250 mii lei.
*mii lei*
SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 2024
1 2 3 4=2/3x100
Active imobilizate
Imobilizări corporale 671.658 710.016 95%
Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing 126.769 156.239 81%
Imobilizări necorporale 5.526.504 5.117.109 108%
Imobilizări financiare 488 0 x
Fond comercial 10.209 10.150 101%
Creanțe comerciale și alte creanțe 2.969.577 2.648.908 112%
Investiţii financiare pe termen lung 31.092 0 x
Impozit amânat 90.687 81.112 112%
Numerar restricţionat 2.479 2.301 108%
Total active imobilizate 9.429.464 8.725.834 108%
Pagina 5 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE CONSOLIDATE
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 2024
1 2 3 4=2/3x100
Active circulante
Stocuri 701.861 514.143 137%
Creanțe comerciale 202.088 345.848 58%
Creanțe privind impozitul pe profit 0 15.184 x
Alte creanțe 156.724 104.048 151%
Investiţii financiare pe termen scurt 77.730 0 x
Numerar și echivalent de numerar 743.412 1.064.299 70%
Total active circulante 1.881.815 2.043.522 92%
Total active 11.311.278 10.769.356 105%
Capitaluri proprii 4.752.108 4.282.416 111%
Interese care nu controlează 130.647 107.136 122%
Datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung 3.213.671 3.406.203 94%
Alte datorii pe termen lung 1.385.570 1.411.071 98%
Total datorii pe termen lung 4.599.241 4.817.274 95%
Datorii curente
Împrumuturi pe termen scurt 928.849 368.781 252%
Alte datorii pe termen scurt 900.433 1.193.749 75%
Total datorii curente 1.829.282 1.562.530 117%
Total datorii 6.428.523 6.379.804 101%
Capitaluri proprii și datorii 11.311.278 10.769.356 105%
Variația indicatorilor economico-financiari consolidați la 30 septembrie 2025, comparativ cu cei
realizați în perioada similară a anului 2024 este determinată în principal de variația indicatorilor
economico-financiari individuali înregistrați de SNTGN Transgaz SA la 30 septembrie 2025
comparativ cu cei realizați în perioada similară a anului 2024.
În perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025, Societatea Vestmoldtransgaz SRL din Republica
Moldova a prestat servicii de livrare a gazului natural în valoare de 193.071 mii lei.
Începând cu data de 19 septembrie 2023, în baza Hotărârii ANRE MD nr.434/2023, Societatea
Vestmoldtransgaz SRL din Republica Moldova a fost desemnată operator al întregului sistem
de transport al gazelor naturale din Republica Moldova.
La data de 04 septembrie 2023 a fost semnat contractul de locațiune a rețelelor de transport
al gazelor naturale nr.70-SJ din 04 septembrie 2023 încheiat între SRL Moldovatransgaz și
SRL Vestmoldtransgaz. Acest contract a intrat în vigoare din data de 19 septembrie 2023 și a
fost încheiat pe o perioadă de 5 ani.
La data de 18 septembrie 2023 a fost semnat contractul de mentenanță nr. 25/23 pentru
asigurarea bunei-funcționări din punct de vedere tehnic și al securității industriale a rețelelor
de transport al gazelor naturale, încheiat între SRL Moldovatransgaz și SRL Vestmoldtransgaz.
Contractul de mentenanță s-a încheiat pe perioada 19 septembrie 2023 – 31 decembrie 2024,
şi a fost prelungit ulterior până la 31 decembrie 2025. Valoarea realizată din Contract este
prezentată în Rezultatul Global la categoria „Întreţinere şi transport”.
Pagina 6 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
La data de 18 septembrie 2023 a fost semnat contractul de operare tehnică nr. 26/23 între
SRL Moldovatransgaz și SRL Vestmoldtransgaz, având ca obiect asigurarea interconectării și
interoperabilității rețelei de transport gaze naturale gestionate de Vestmoldtransgaz și a rețelei
de transport gaze naturale gestionate de Moldovatransgaz. Contractul de operare tehnică a
intrat în vigoare din 19 septembrie 2023, este valabil până la data de 31 decembrie 2025 și se
prelungește automat pentru fiecare an ulterior dacă nici una dintre Părți nu notifică celeilalte
Părți despre încetarea acestuia în termen de 15 zile. Valoarea realizată din Contract este
prezentată în Rezultatul Global la categoria „Întreţinere şi transport”.
Indicatori ai rezultatelor economico-financiare individuale SNTGN Transgaz SA
Principalii indicatori economico-financiari individuali realizaţi la 30 septembrie 2025,
comparativ cu cei realizați în perioada similară a anului 2024 sunt prezentați în tabelul de mai
jos:
*mii lei*
SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL INDIVIDUAL
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 9 luni 2024
0 1 2 3=1/2x100
Venituri din activitatea de exploatare, înainte de
activitatea de echilibrare și de construcții conform cu 1.902.598 1.386.439 137%
IFRIC12, din care
-venituri din activitatea de transport intern 1.789.314 1.271.536 141%
Cheltuieli de exploatare înainte de activitatea de
1.386.950 1.271.773 109%
echilibrare și de construcții conform cu IFRIC12
Rezultatul din exploatare înainte de activitatea de
515.648 114.665 450%
echilibrare şi de construcţii conform cu IFRIC12
Venituri din activitatea de echilibrare 288.737 160.273 180%
Cheltuieli din activitatea de echilibrare 288.737 160.273 180%
Venituri din activitatea de construcții conform cu
741.858 1.298.474 57%
IFRIC12
Costul activelor construite conform cu IFRIC12 741.858 1.298.474 57%
Rezultatul din exploatare 515.648 114.665 450%
Venituri financiare 298.974 151.978 197%
Cheltuieli financiare 85.173 67.757 126%
Rezultat financiar 213.801 84.221 254%
REZULTATUL BRUT 729.449 198.886 367%
Impozitul pe profit 102.729 37.547 274%
REZULTATUL NET 626.720 161.339 388%
Veniturile din activitatea de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de
construcții conform cu IFRIC12 înregistrează o creștere de 137% față de veniturile realizate
la 30 septembrie 2024, respectiv o creștere cu 516.160 mii lei.
Începând cu data de 1 octombrie 2023 s-au aplicat tarifele de transport gaze naturale aprobate
prin Ordinul Președintelui ANRE nr.68 din 30.05.2023. Venitul reglementat aprobat aferent
transportului gazelor naturale în perioada 1 octombrie 2023 – 30 septembrie 2024 este de
1.647.347.820 lei.
Pagina 7 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
Începând cu data de 1 octombrie 2024 s-au aplicat tarifele de transport gaze naturale aprobate
prin Ordinul Președintelui ANRE nr.17 din 29.05.2024. Venitul reglementat aprobat aferent
transportului gazelor naturale în perioada 1 octombrie 2024 – 30 septembrie 2025 este de
2.005.006.850 lei.
Veniturile au fost influențate în principal de următorii factori:
▪ veniturile obținute din rezervarea de capacitate mai mari cu 460.774 mii lei datorită:
- tarifului de rezervare a capacității mai mare cu 1,315 lei/MWh, cu influență pozitivă
de 348.186 mii lei;
- capacității rezervate mai mare cu 14.019.150 MWh, cu influență pozitivă de
55.421 mii lei;
- venituri din depășire de capacitate mai mari cu 46.937 mii lei. Valoarea veniturilor din
depășiri de capacitate înregistrată la 30 septembrie 2024 este de 74.299 mii lei iar
valoarea înregistrată la 30 septembrie 2025 este de 121.236 mii lei;
- veniturilor din prima de licitație mai mari cu 10.229 mii lei, ca urmare a licitațiilor de
rezervare de capacitate desfășurate conform CAM-NC pe punctele de
interconectare; veniturile din prima de licitație înregistrate la 30 septembrie 2024 au
fost de 44.531 mii lei iar la 30 septembrie 2025 de 54.760 mii lei.
▪ veniturile obținute din componenta volumetrică mai mari cu 57.004 mii lei datorită:
- tarifului de transport volumetric mai mare cu 0,30 lei/MWh, cu influență pozitivă de
33.951 mii lei;
- cantității de gaze transportate mai mare față de 9 luni 2024 cu 14.143.104 MWh, cu
o influență pozitivă de 23.053 mii lei, detaliată pe categorii de consumatori astfel:
9 luni 2025 9 luni 2024 Diferențe
Cantitate transportată pentru MWh 64.493.224 55.526.604 8.966.620
consumatori direcți Mii mc 5.927.310 5.165.105 762.205
Cantitate transportată pentru MWh 48.676.168 43.499.684 5.176.484
distribuții Mii mc 4.547.415 4.063.815 483.600
MWh 113.169.392 99.026.288 14.143.104
Total
Mii mc 10.474.725 9.228.920 1.245.805
▪ alte venituri din exploatare mai mici cu 1.619 mii lei.
Veniturile din activitatea de echilibrare au înregistrat o creștere de 128.464 mii lei pe seama
următorilor factori:
▪ preț de tranzacționare mai mare cu 81,74 lei/MWh, cu o influență pozitivă de 98.324 mii
lei;
▪ cantitate mai mare cu 190.406 MWh cu influență pozitivă de 30.140 mii lei;
Veniturile din activitatea de construcții mai mici cu 556.615 mii lei, înregistrate în conformitate
cu IFRIC 12, conform căruia veniturile și costurile aferente serviciilor de construire sau
îmbunătățire a rețelei de transport, în schimbul cărora se înregistrează activul necorporal,
trebuie recunoscute în conformitate cu IAS 11, Contracte de construcții.
Veniturile financiare cu o influență pozitivă de 146.996 mii lei, în principal pe seama
înregistrării actualizării valorii activelor reglementate cu rata inflaţiei de 8,45% la 30 septembrie
2025 faţă de 3,77% la 30 septembrie 2024 (229.677 mii lei la 30 septembrie 2025 faţă de 93.633
mii lei la 30 septembrie 2024).
Cheltuielile de exploatare înainte de echilibrare și de activitatea de construcții conform
cu IFRIC12 înregistrează o creștere de 109% față de 30 septembrie 2024, nivelul acestora fiind
cu 115.177 mii lei mai mare.
Pagina 8 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
Societatea a înregistrat economii de 54.794 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
▪ consum de gaze naturale pe sistemul de transport 23.895 mii lei, datorită următorilor
factori:
− cantitatea de gaze naturale destinată consumului de gaze în SNT mai mică față de
30 septembrie 2024 cu 145.050 MWh, cu o influență pozitivă de 22.231 mii lei;
− prețul mediu de achiziție realizat mai mic față de cel realizat la 30 septembrie 2024
cu 4,89 lei/MWh cu o influență pozitivă de 1.665 mii lei;
Conform OUG nr. 119/1 septembrie 2022 pentru modificarea și completarea
Ordonanței de urgență a Guvernului nr. 27/2022 prestatorul serviciilor de transport
gaze naturale are obligația de a capitaliza trimestrial costurile suplimentare cu achiziția
de gaze naturale, realizate în perioada 1 ianuarie 2022-31 martie 2025, în vederea
acoperirii consumului tehnologic, față de costurile incluse în tarifele reglementate. La
data de 31 martie 2025 Societatea a capitalizat valoarea de 20.548 mii lei.
▪ cheltuieli cu provizionul pentru riscuri și cheltuieli: 14.019 mii lei;
▪ pierdere/câştig din deprecierea creanţelor: 16.880 mii lei.
S-au înregistrat depășiri de 169.971 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
▪ cheltuieli cu întreținere și transport: 17.673 mii lei;
▪ cheltuieli cu personalul: 41.577 mii lei;
▪ cheltuieli cu redevența: 59.545 mii lei.
▪ cheltuieli cu amortizarea: 19.564 mii lei pe seama finalizării și punerii in funcțiune a
proiectelor de investiții;
▪ cheltuieli cu materiale auxiliare: 2.078 mii lei;
▪ cheltuieli cu impozite și taxe: 28.303 mii lei;
▪ alte cheltuieli de exploatare: 1.232 mii lei.
Cheltuielile financiare au înregistrat o creştere de 17.416 mii lei.
Comparativ cu realizările la 30 septembrie 2024 profitul brut realizat la 30 septembrie
2025 înregistrează o creștere de 367% respectiv cu 530.563 mii lei iar profitul net realizat
înregistrează o creștere de 388% respectiv cu 465.381 mii lei.
Principalii indicatori economico-financiari realizaţi în trimestrul III 2025 comparativ cu perioada
similară a anului 2024 sunt prezentaţi în tabelul de mai jos:
*mii lei*
SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL INDIVIDUAL
Realizat Realizat
Denumire indicator Trim III Trim III %
2025 2024
0 1 2 3=1/2x100
Venituri din activitatea de exploatare, înainte de
activitatea de echilibrare și de construcții conform cu 480.796 370.309 130%
IFRIC12, din care
-venituri din activitatea de transport intern 445.740 329.429 135%
Cheltuieli de exploatare înainte de activitatea de
438.230 423.192 104%
echilibrare și de construcții conform cu IFRIC12
Rezultatul din exploatare înainte de activitatea de
42.566 -52.882 x
echilibrare şi de construcţii conform cu IFRIC12
Venituri din activitatea de echilibrare 56.869 45.489 125%
Cheltuieli din activitatea de echilibrare 56.869 45.489 125%
Pagina 9 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL INDIVIDUAL
Realizat Realizat
Denumire indicator Trim III Trim III %
2025 2024
0 1 2 3=1/2x100
Venituri din activitatea de construcții conform cu
290.747 622.656 47%
IFRIC12
Costul activelor construite conform cu IFRIC12 290.747 622.656 47%
Rezultatul din exploatare 42.566 -52.882 x
Venituri financiare 168.245 48.982 343%
Cheltuieli financiare 18.517 19.124 97%
Rezultat financiar 149.728 29.858 501%
REZULTATUL BRUT 192.294 -23.024 x
Veniturile din activitatea de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de
construcții conform cu IFRIC12 realizate în trimestrul III 2025 înregistrează o creștere de 130%
față de veniturile realizate în trimestrul III 2024, respectiv o creștere cu 110.487 mii lei.
Veniturile au fost influențate în principal de următorii factori:
▪ veniturile obținute din rezervarea de capacitate mai mari cu 95.970 mii lei datorită:
- tarifului de rezervare a capacității mai mare cu 0,80 lei/MWh, cu influență pozitivă
de 64.209 mii lei;
- capacității rezervate mai mare cu 6.427.402 MWh, cu influență pozitivă de 22.203
mii lei;
- venituri din depășire de capacitate mai mari cu 6.038 mii lei. Valoarea veniturilor din
depășiri de capacitate înregistrată In trimestrul III 2024 este de 10.707 mii lei iar
valoarea înregistrată în trimestrul III 2025 este de 16.745 mii lei;
- veniturilor din prima de licitație mai mari cu 3.520 mii lei, ca urmare a licitațiilor de
rezervare de capacitate desfășurate conform CAM-NC pe punctele de
interconectare; veniturile din prima de licitație înregistrate în trimestrul III 2024 au
fost de 16.537 mii lei iar în trimestrul III 2025 de 20.057 mii lei.
▪ veniturile obținute din componenta volumetrică mai mari cu 20.341 mii lei datorită:
- tarifului de transport volumetric mai mare cu 0,30 lei/MWh, cu influență pozitivă de
10.654 mii lei;
- cantității de gaze transportate mai mare față de trimestrul III 2024 cu 5.943.333
MWh, cu o influență pozitivă de 9.688 mii lei, detaliată pe categorii de consumatori
astfel:
Trim III 2025 Trim III 2024 Diferențe
Cantitate transportată pentru MWh 29.249.376 23.573.531 5.675.845
consumatori direcți Mii mc 2.713.114 2.199.588 513.526
Cantitate transportată pentru MWh 6.263.018 5.995.530 267.488
distribuții Mii mc 580.595 556.399 24.196
MWh 35.512.394 29.569.061 5.943.333
Total
Mii mc 3.293.709 2.755.987 537.722
▪ alte venituri din exploatare mai mici cu 5.823 mii lei.
Veniturile din activitatea de echilibrare au înregistrat o creştere de 11.380 mii lei pe seama
următorilor factori:
Pagina 10 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
▪ preț de tranzacționare mai mare cu 41,87 lei/MWh, cu o influență pozitivă de 11.305
mii lei;
▪ cantitate mai mare cu 445 MWh cu influență pozitivă de 75 mii lei;
Veniturile din activitatea de construcții mai mici cu 331.910 mii lei, înregistrate în conformitate
cu IFRIC 12, conform căruia veniturile și costurile aferente serviciilor de construire sau
îmbunătățire a rețelei de transport, în schimbul cărora se înregistrează activul necorporal,
trebuie recunoscute în conformitate cu IAS 11, Contracte de construcții.
Veniturile financiare cu o influență pozitivă de 119.263 mii lei, principal pe seama înregistrării
actualizării valorii activelor reglementate cu rata inflaţiei de 5,21% în trimestrul III 2025 faţă de
1,17% în trimestrul III 2024 (146.615 mii lei în trimestrul III 2025 faţă de 29.703 mii lei în
trimestrul III 2024).
Cheltuielile de exploatare înainte de echilibrare și de activitatea de construcții conform
cu IFRIC12 efectuate în trimestrul III 2025 înregistrează o creștere de 104% față de trimestrul
III 2024, nivelul acestora fiind cu 15.039 mii lei mai mare.
Societatea a înregistrat economii de 38.217 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
▪ alte cheltuieli de exploatare: 13.074 mii lei, pe seama ajustărilor pentru deprecierea
creanțelor;
▪ consum de gaze naturale pe sistemul de transport 24.732 mii lei, datorită următorilor
factori:
− prețul mediu de achiziție realizat mai mic față de cel realizat în trimestrul III 2024
cu 59,15 lei/MWh cu o influență pozitivă de 3.801 mii lei;
− cantitatea de gaze naturale destinată consumului de gaze în SNT mai mică față
de trimestrul III 2024 cu 20.931 MWh, cu o influență pozitivă de 20.931 mii lei;
▪ cheltuieli cu materiale auxiliare: 411 mii lei;
S-au înregistrat depășiri de 53.256 mii lei, la următoarele elemente de cheltuieli:
▪ cheltuieli cu personalul: 1.187 mii lei;
▪ cheltuieli cu redevența: 13.376 mii lei;
▪ cheltuieli cu amortizarea: 4.240 mii lei pe seama finalizării și punerii în funcțiune a
proiectelor de investiții;
▪ cheltuieli cu provizionul pentru riscuri și cheltuieli: 16.887 mii lei;
▪ cheltuieli cu impozite și taxe: 7.263 mii lei.
▪ cheltuieli cu întreținere și transport: 6.642 mii lei;
▪ pierdere/(câştig) din deprecierea creanţelor: 3.661 mii lei.
Cheltuielile financiare au înregistrat o scădere de 607 mii lei, în principal pe seama reducerii
cheltuielilor cu diferențe de curs valutar.
*mii lei*
SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE INDIVIDUALE
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 31.12.2024
1 2 3 4=2/3x100
Active imobilizate
Imobilizări corporale 298.865 333.770 90%
Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing 19.630 19.695 100%
Imobilizări necorporale 5.526.330 5.117.106 108%
Investiții în subsidiare 182.164 177.644 103%
Alte creanţe din Acord de Concesiune 2.969.577 2.648.908 112%
Pagina 11 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE INDIVIDUALE
Realizat Realizat
Denumire indicator %
9 luni 2025 31.12.2024
1 2 3 4=2/3x100
Impozit amânat 92.670 82.718 112%
Numerar restricționat 2.479 2.301 108%
Total active imobilizate 9.091.715 8.382.143 108%
Active circulante
Stocuri 699.489 508.219 138%
Creanțe comerciale 193.108 322.973 60%
Creanțe privind impozitul pe profit 0 17.148 0%
Alte creanțe 130.917 82.997 158%
Numerar și echivalent de numerar 709.757 993.072 71%
Total active circulante 1.733.271 1.924.409 90%
Total active 10.824.986 10.306.552 105%
Capitaluri proprii 4.703.901 4.278.817 110%
Datorii pe termen lung
Împrumuturi pe termen lung 3.074.052 3.253.800 94%
Alte datorii pe termen lung 1.305.027 1.302.429 100%
Total datorii pe termen lung 4.379.079 4.556.229 96%
Datorii curente
Împrumuturi pe termen scurt 912.675 350.727 260%
Alte datorii pe termen scurt 829.332 1.120.780 74%
Total datorii curente 1.742.006 1.471.506 118%
Total datorii 6.121.085 6.027.735 102%
Capitaluri proprii şi datorii 10.824.986 10.306.552 105%
Imobilizări corporale
Imobilizările corporale cuprind clădiri auxiliare activelor operaționale, clădiri de birouri,
terenuri, active folosite pentru activitatea de transport internațional precum și obiective
aferente sistemului național de transport preluate cu titlu gratuit.
Imobilizările corporale au înregistrat o scădere cu 34.906 mii lei comparativ cu valoarea
de la 31.12.2024, aceasta fiind determinată în principal de faptul că intrările de imobilizări
corporale nu au depășit cheltuiala cu amortizarea privind imobilizările corporale.
Drepturi de utilizare a activelor luate în leasing
Începând cu 1 ianuarie 2019 societatea aplică IFRS 16 pentru contractele de închiriere care
îndeplinesc criteriile de recunoaștere și a recunoscut ca activ necorporal un drept de utilizare
aferent contractelor de închiriere.
Drepturile de utilizare a activelor luate în leasing înregistrează o scădere de 65 mii lei
față de 31 decembrie 2024, determinată de faptul că valoarea de intrare a contractelor de
bunuri luate cu chirie nu au depăşit cheltuiala cu amortizarea.
Imobilizări necorporale
Programe informatice - Licențele achiziționate aferente drepturilor de utilizare a programelor
informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziționarea și punerea în
funcțiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de
Pagina 12 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
viață utilă estimată a acestora (trei ani). Costurile aferente dezvoltării sau întreținerii
programelor informatice sunt recunoscute ca și cheltuieli în perioada în care sunt înregistrate.
Acordul de concesiune a serviciilor - Începând cu anul 2010, Societatea, în conformitate cu
procesul de aprobare UE, a început să aplice IFRIC 12, Angajamente de concesiune a
serviciilor, adoptat de către UE. Domeniul de aplicare al IFRIC 12 cuprinde: infrastructura
existentă la momentul semnării acordului de concesiune și de asemenea modernizările și
îmbunătățirile aduse sistemului de conducte, care sunt transferate autorității de reglementare
la sfârșitul acordului de concesiune.
Societatea are dreptul de a taxa utilizatorii serviciului public și, în consecință, un activ
necorporal a fost recunoscut pentru acest drept. Pe măsură ce apar, costurile înlocuirilor sunt
trecute pe cheltuială, în timp ce îmbunătățirile activelor utilizate în cadrul ACS sunt recunoscute
la valoarea justă. Activele necorporale sunt amortizate la zero pe parcursul perioadei rămase a
acordului de concesiune.
Imobilizările necorporale au crescut cu 409.224 mii lei comparativ cu valoarea de la
31.12.2024, această creștere este determinată în principal de valoarea cheltuielilor realizate
pentru proiectele majore de investiții aflate în implementare care au depășit cheltuiala cu
amortizarea.
Investiții în subsidiare
Investițiile în subsidiare au crescut faţă de valoarea înregistrată la 31.12.2024 cu 4.520
mii lei şi reprezintă achiziția unei participații de 51% din capitalul social al Petrostar SA, având
ca obiect de principal de activitate activități de inginerie și consultanță tehnică legate de
acestea.
Participația în capitalul social al societății EUROTRANSGAZ SRL Chișinău din Republica
Moldova, înființată prin Hotărârea AGEA nr. 10 din data de 12.12.2017 a SNTGN Transgaz SA
și capitalului social al societății TRANSPORT ROMÂNIA HIDROGEN S.R.L având ca obiect de
activitate transportul hidrogenului, cu asociat unic SNTGN Transgaz SA cu sediul în Bucureşti,
înființată prin Hotărârea AGEA nr. 5 din data de 05 iunie 2024 a SNTGN Transgaz SA au rămas
neschimbate la 30 septembrie 2025.
Creanțe comerciale și alte creanțe/Active imobilizate
Creșterea creanței privind dreptul de a încasa valoarea reglementată rămasă
neamortizată la încetarea acordului de concesiune la 30 septembrie 2025 cu suma de
320.669 mii lei, creanță înregistrată conform prevederilor Legii nr. 127/2014 din 5 octombrie
2014, care menționează că în cazul încetării contractului de concesiune din orice motiv, sau la
terminarea contractului, investiția efectuată de către operatorul sistemului național de
transport se transferă către proprietarul sistemului național de transport sau către un alt
concedent în schimbul plății unei compensații egale cu valoarea reglementată rămasă
neamortizată stabilită de către ANRE.
Creșterea de 320.669 mii lei față de valoarea la 31 decembrie 2024 este determinată în principal
de actualizarea creanței cu modificările înregistrate în baza de active reglementate şi ajustarea
valorii reglementate a activelor cu rata inflației începând cu anul 2019, conform Ordinul ANRE
nr. 41/2019. Imobilizările recunoscute în baza de active reglementate în cadrul unui an gazier
sunt actualizate cu rata inflației începând cu anul gazier următor.
Stocuri
La 30 septembrie 2025 stocurile au înregistrat o creștere de 191.270 mii lei comparativ cu
valoarea de la 31 decembrie 2024, fiind determinată de scăderea stocului de gaze naturale
achiziționate pentru acoperirea consumului tehnologic și activitatea de echilibrare cu 31.091
mii lei, creșterea stocului de materii prime și materiale cu 1.460 mii lei, creșterea stocului de
Pagina 13 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
materiale în custodie 231.430 mii lei și înregistrarea creșterii ajustării pentru deprecierea
stocurilor cu suma de 10.529 mii lei.
Creanțe comerciale
La 30 septembrie 2025, soldul creanțelor comerciale a scăzut cu 129.865 mii lei față de 31
decembrie 2024, această scădere fiind determinată în principal de următorii factori:
▪ scăderea soldului creanțelor clienți cu 135.736 mii lei;
▪ scăderea provizioanelor pentru deprecierea creanțelor comerciale cu 5.871 mii lei.
Alte creanțe
La 30 septembrie 2025, alte creanțe au crescut cu 47.920 mii lei față de 31 decembrie 2024,
această creștere fiind determinată în principal de următorii factori:
▪ creșterea soldului altor creanțe cu 76.908 mii lei;
▪ scăderea provizioanelor pentru deprecierea altor creanțe cu 1.961 mii lei;
▪ scăderea creanțelor fata de bugetul de stat cu 30.949 mii lei.
Casa și conturi la bănci
La 30 septembrie 2025 numerarul societății a scăzut cu 283.315 mii lei comparativ cu
sfârșitul anului 2024. Disponibilitățile din conturile bancare în lei au scăzut cu 274.159 mii lei și
cele din conturile de bancare în valută au scăzut cu 9.202 mii lei. Alte elemente de numerar și
echivalente de numerar înregistrează o creștere de 46 mii lei comparativ cu anul 2024.
Datorii ce trebuie plătite într-o perioadă de un an
În structura datoriilor ce trebuie plătite într-o perioadă de un an se constată următoarele
modificări față de 31 decembrie 2024:
▪ scăderea soldului datoriilor comerciale și a altor datorii cu 241.829 mii lei;
▪ scăderea soldului altor datorii cu 3.824 mii lei;
▪ scăderea soldului datoriilor privind contractele cu clienții cu 46.605 mii lei;
▪ scăderea soldului datoriilor aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing
cu 77 mii lei;
▪ scăderea provizionului pentru riscuri și cheltuieli cu 14.596 mii lei în principal pe seama
provizionului pentru participarea salariaților la profit;
▪ înregistrarea impozitului curent de plată in suma de 8.028 mii lei.
Datorii pe termen lung
Evoluția datoriilor pe termen lung are la bază următoarele:
▪ scăderea împrumuturilor pe termen lung cu suma de 179.748 mii lei;
▪ scăderea veniturilor înregistrate în avans și a subvențiilor cu 2.556 mii lei;
▪ creșterea provizionului pentru beneficiile angajaților cu 4.935 mii lei;
▪ creșterea datoriilor aferente drepturilor de utilizare a activelor luate în leasing în sumă
de 221 mii lei.
Capitaluri proprii
Nu a fost modificat capitalul subscris și vărsat. Rezultatul reportat a crescut cu 425.084 mii lei,
pe seama înregistrării profitului aferent anului 2025.
2. Analiza veniturilor și cheltuielilor realizate la 30 septembrie 2025 comparativ
cu bugetul de venituri si cheltuieli aprobat prin HAGOA nr.4 din 09 aprilie 2025
Principalii indicatori economico-financiari realizați la 30 septembrie 2025, comparativ cu
bugetul de venituri și cheltuieli aprobat prin HAGOA nr. 4 din 09 aprilie 2025 sunt prezentați în
tabelul următor:
Pagina 14 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
*mii lei*
Nr. BVC Realizat
Denumirea %
crt. 9 luni 2025 9 luni 2025
0 1 2 3 4=3/2x100
Venituri din activitatea de exploatare,
1. înainte de activitatea de echilibrare și de 1.823.722 1.902.598 104%
construcții conform cu IFRIC12
2. Venituri din activitatea de echilibrare 244.369 288.737 118%
Venituri din activitatea de construcții
3. 1.684.139 741.858 44%
conform cu IFRIC12
4. Venituri financiare 174.107 298.974 172%
Cheltuieli de exploatare înainte de
5. activitatea de echilibrare și de construcții 1.696.370 1.386.950 82%
conform cu IFRIC12
6. Cheltuieli din activitatea de echilibrare 244.369 288.737 118%
Costul activelor construite conform cu
7. 1.684.139 741.858 44%
IFRIC12
8. Cheltuieli financiare 110.160 85.173 77%
9. REZULTATUL BRUT, din care : 191.299 729.449 381%
• din exploatare 127.352 515.648 405%
• din activitatea financiară 63.947 213.801 334%
10. Impozitul pe profit 53.189 102.729 193%
11. PROFITUL NET 138.110 626.720 454%
Veniturile din activitatea de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de
construcții conform cu IFRIC12 cresc cu 78.876 mii lei față de cele prevăzute în BVC.
Veniturile au fost influențate de următorii factori:
• serviciile de transport gaze au înregistrat o creștere de 157.123 mii lei, datorită:
o capacității rezervate mai mari cu 28.494.482 MWh cu o influență pozitivă de
160.327 mii lei;
o tarifului mediu de rezervare a capacității, determinat de structura produselor
rezervate, mai mare cu 0,059 lei/MWh, cu influență pozitivă de 16.210 mii lei;
o cantității de gaze transportate mai mică față de cea planificată cu 10.059.086
MWh cu o influență negativă de 19.414 mii lei;
• alte venituri din exploatare au scăzut cu 78.247 mii lei față de nivelul prevăzut în BVC; în
situațiile financiare Transgaz nu prezintă valoarea veniturilor din producția de imobilizări
corporale și nici valoarea cheltuielilor corespunzătoare acestora conform Ordinului nr.
2.844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele
internaționale de raportare financiară, aplicabile societăților comerciale ale căror valori
mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată.
Veniturile din activitatea de echilibrare au înregistrat o creștere de 44.368 mii lei pe seama
următorilor factori:
▪ preț de tranzacționare mai mare cu 16,03 lei/MWh, cu o influență pozitivă de 19.286 mii
lei;
▪ cantitate mai mare cu 111.977 MWh cu influență favorabilă de 25.083 mii lei.
Veniturile financiare au înregistrat o creștere de 124.867 mii lei față de nivelul prevăzut în
BVC, datorită, în principal ajustării cu rata inflației înregistrate la 30 septembrie 2025 în valoare
Pagina 15 din 16
SNTGN “TRANSGAZ” SA Raportul trimestrial la 30.09.2025
de 8,45%, a imobilizărilor intrate în baza de active reglementate (inflația utilizată la
fundamentarea BVC pentru anul 2025 a fost de 3,8%).
Cheltuielile de exploatare înainte de activitatea de echilibrare și de construcții conform
cu IFRIC12 sunt mai mici cu 309.420 mii lei față de prevederile din BVC.
S-au înregistrat economii de 329.854 mii lei, în principal, la următoarele elemente de
cheltuieli:
▪ cheltuieli cu personalul: 58.500 mii lei;
▪ consum de gaze naturale pe sistemul de transport 65.798 mii lei;
▪ cheltuieli cu materiale auxiliare și alte cheltuieli materiale: 56.172 mii lei;
▪ cheltuieli cu întreținere și transport: 39.158 mii lei;
▪ cheltuieli cu impozite și taxe: 47.489 mii lei;
▪ alte cheltuieli de exploatare: 21.734 mii lei;
▪ pierdere/câştig din deprecierea activelor circulante: 7.831 mii lei.
▪ cheltuieli cu amortizarea: 33.174 mii lei.
S-au înregistrat depășiri de 20.434 mii lei la următoarele elemente de cheltuieli:
▪ cheltuieli cu redevența pentru concesionarea SNT: 18.069 mii lei;
▪ cheltuieli cu provizionul pentru riscuri şi cheltuieli: 2.365 mii lei;
Cheltuielile financiare sunt mai mici decât nivelul prevăzut în BVC cu 24.987 mii lei.
Profitul brut este cu 538.151 mii lei superior celui prevăzut în BVC, înregistrând o creştere
de 381%, iar profitul net este cu 488.610 mii lei superior celui prevăzut în BVC,
înregistrând o creştere de 454%.
3. Stadiul realizării programului de investiții
Cheltuielile pentru investiții realizate la 30 septembrie 2025 au fost de 765.954 mii lei.
În perioada analizată au fost puse în funcțiune investiții în valoare de 124.263 mii lei.
În perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 s-au rambursat rate la creditele angajate de
societate pentru finanțarea lucrărilor de investiții în valoare de 96.823 mii lei.
4. Creanțe și arierate
La 30 septembrie 2025 volumul creanțelor restante a fost de 696.873 mii lei, cu 61.444 mii lei
mai mare față de nivelul planificat prin BVC 2025.
La data de 30 septembrie 2025 societatea nu înregistrează plăți restante.
DIRECTOR GENERAL,
STERIAN ION
Director Financiar,
Lupean Marius
Pagina 16 din 16
GRUPUL SOCIETATEA NAŢIONALĂ DE TRANSPORT GAZE
NATURALE „TRANSGAZ” S.A.
SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE PENTRU
PERIOADA DE NOUĂ LUNI ÎNCHEIATĂ LA 30 SEPTEMBRIE 2025
ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU
ORDINUL MINISTERULUI FINANŢELOR PUBLICE 2844/2016
SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE
CUPRINS PAGINA
Situaţia consolidată interimară a poziției financiare 1 - 2
Situaţia consolidată interimară a rezultatului global 3
Situaţia consolidată interimară a modificărilor capitalurilor proprii 4
Situaţia consolidată interimară a fluxurilor de trezorerie 5
Note la situaţiile financiare consolidate interimare 6 - 98
SITUAŢIA CONSOLIDATĂ INTERIMARĂ A POZIŢIEI
FINANCIARE
(exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)
30 septembrie
2025 31 decembrie 01 ianuarie 2024
Nota (neauditat) 2024 (auditat) (retratat)*
ACTIV
Active imobilizate
Imobilizări corporale 7 671.658.186 710.016.488 768.831.213
Drepturi de utilizare a activelor luate
in leasing 7.1 126.769.428 156.238.537 173.445.968
Imobilizări necorporale 9 5.526.504.405 5.117.108.681 3.654.207.012
Imobilizări financiare 487.591 - -
Fond comercial 9.1 10.209.020 10.149.917 10.126.276
Alte creanţe 12 2.969.577.092 2.648.907.892 2.392.525.261
Investitii financiare pe termen lung 13 31.092.000 - -
Impozit amanat 18 90.687.416 81.111.504 89.731.174
Numerar restricționat 13 2.478.718 2.301.307 1.956.014
9.429.463.856 8.725.834.326 7.090.822.918
Active circulante
Stocuri 11 701.861.268 514.142.628 582.637.571
Creanţe comerciale 12.1 202.088.055 345.848.299 323.742.949
Alte creanţe 12.2 156.723.518 104.047.643 76.303.804
Creanțe privind impozitul pe profit - 15.184.160 40.985.211
Investitii financiare pe termen scurt 13 77.730.000 - -
Numerar şi echivalente de numerar 13 743.411.669 1.064.299.187 710.857.030
1.881.814.510 2.043.521.917 1.734.526.565
Total active 11.311.278.366 10.769.356.243 8.825.349.483
CAPITALURI PROPRII ŞI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 14 1.883.815.040 1.883.815.040 1.883.815.040
Ajustări ale capitalului social la
hiperinflaţie 14 441.418.396 441.418.396 441.418.396
Primă de emisiune 14 247.478.865 247.478.865 247.478.865
Alte rezerve 15 1.265.796.861 1.265.796.861 1.265.796.861
Rezultatul reportat 15 902.584.139 433.983.777 103.373.244
Diferențe de conversie 11.014.647 9.922.595 9.485.774
Capitaluri proprii atribuibile
asociaților entitatii mama 4.752.107.948 4.282.415.534 3.951.368.180
Interese fără control 15 130.647.322 107.136.408 100.320.862
Total capitaluri proprii 4.882.755.270 4.389.551.942 4.051.689.042
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung 16 3.213.671.390 3.406.202.889 2.033.509.381
Venituri înregistrate în avans 17 1.138.643.383 1.141.200.092 849.905.754
Datorii de leasing 19 97.447.655 125.610.112 144.696.947
Provizion pentru beneficiile
angajaţilor 21 149.478.475 144.260.768 137.152.905
4.599.240.903 4.817.273.861 3.165.264.987
Notele alǎturate de la 1 la 34 sunt parte integrantǎ din aceste situații financiare
(1)
SITUAŢIA CONSOLIDATĂ INTERIMARĂ A POZIŢIEI
FINANCIARE
(exprimată în lei, dacă nu se specifică contrariul)
30 septembrie
2025 31 decembrie 01 ianuarie
Nota (neauditat) 2024 (auditat) 2024 (retratat)*
Datorii curente
Împrumuturi pe termen Scurt 16 928.849.329 368.781.400 466.584.710
Venituri înregistrate în avans 17 105.070.953 103.676.018 113.993.591
Impozit curent de plată 18 8.038.947 - -
Datorii comerciale 19.1.a 254.116.406 508.085.044 253.267.721
Alte datorii 19.1.b 395.612.747 389.921.373 581.393.678
Datorii privind contractele 19.1.c 45.906.002 97.965.975 68.717.054
Datorii de leasing 19.2 43.548.536 37.415.435 31.756.889
Alte provizioane 20 25.054.532 39.650.849 76.184.914
Provizion pentru beneficiile
angajaţilor 21 23.084.741 17.034.346 16.496.897
1.829.282.193 1.562.530.440 1.608.395.454
Total datorii 6.428.523.096 6.379.804.301 4.773.660.441
Total capitaluri proprii şi
datorii 11.311.278.366 10.769.356.243 8.825.349.483
Director General Director Financiar
Sterian Ion Lupean Marius
Notele alǎturate de la 1 la 34 sunt parte integrantǎ din aceste situații financiare
(2)