Raport trim 3 2025

Text extras

DON’T COMPROMISE
Situații financiare
Individuale și Consolidate
-neauditate-
30.09.2025
T3-2025
M ESAJUL CONDUCERII
Stimați acționari,
BRK Financial Group publică astăzi rezultatele financiare aferente primelor 9 luni ale anului 2025 și raportează un profit net
de 3,8 mil lei (9L-2024: +56.919 lei) compus din rezultatul activității de bază, de +3,32 milioane lei (9L-2024: + 5,64 milioane
lei) și rezultatul activității de investiții de + 478.880 lei (9L-2024: -5,58 milioane lei).
În cele ce urmează vom explicita succint principalele evoluții la nivelul segmentelor de business. Veniturile totale ale activității
de bază, în sumă de 15,82 milioane lei sunt în scădere cu 23,72 % față de perioada similară a anului 2024 (20,74 milioane
lei), ca urmare a scăderii veniturilor generate de activitatea de intermediere în același interval, cu 35,54%. Activitatea de
market making a generat venituri în scădere cu 6,7% raportat la același interval de referință. Astfel, veniturile din activitatea
de intermediere au ajuns la 7,89 milioane lei în primele 9 luni ale anului, iar veniturile generate de activitatea de market making
au totalizat 7,93 milioane lei pentru aceeași perioadă de referință. Pentru subsegmentului market makingul emitenților
raportăm venituri de 6,55 milioane lei, respectiv o creștere cu 4,4% a veniturilor (9L-2024: 6,27 milioane lei) pe fondul creșterii
portofoliului de clienți, iar pe subsegmentul emiterii de produse structurate și furnizare de lichiditate raportăm venituri de 1,37
milioane lei, în scădere de la 2,22 mil lei înregistrate în primele 9 luni al anului 2024.
În ceea ce privește poziționarea pe piață, BRK își menține poziționarea, rămânând lider de piață pe ambele subsegmente ale
activității de market making cu cote de piață de 50% pe segmentul market makingul emitentului, respectiv 39,90% pe
segmentul produselor structurate. Rezultatul activității de bază este de +3,32 milioane lei (9L-2024: + 5,64 milioane lei),
întrucât veniturile aferente activității de bază înregistrează o scădere cu 23,72%, iar cheltuielile activității de bază o scădere
cu 14,16%.
În ceea ce privește activitatea de investiții, rezultatul este de +478.880 lei (9L-2024: -5,58 milioane lei) și este compus în
special din rezultatul reevaluării pozițiilor din portofoliu: +1,36 milioane lei (9L-2024: -2,63 milioane lei) respectiv pierderile
realizate din instrumente financiare în valoare de -0,34 milioane lei (9L-2024: -0,42 milioane lei).
Cu privire la poziția financiară a societății, considerăm important să subliniem soliditatea situației noastre de lichiditate. La
acest moment, prezentăm o poziție robustă a numerarului, în valoare de aproximativ 14 milioane RON.
Vă mulțumim pentru încrederea acordată!
Director General
Monica IVAN
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 1
1. DATE DE IDENTIFICARE
Data raportului 30 Septembrie 2025
Denumirea Judiciară SSIF BRK Financial Group S.A.
Domeniul de Activitate Activități de intermediere a tranzacțiilor financiare
Codul CAEN 6612
Cod fiscal/CUI 6738423
Cod Registrul Comerțului J12/3038/1994
Adresa Str. Moților, Nr. 119, Cluj-Napoca, România
Telefon/Fax 0364 401 709 sau 0364 401 710
Email office@brk.ro
Website www.brk.ro
Valori Mobiliare 337.429.952 acțiuni ordinare cu o valoare nominală de 0,15 RON/acțiune
Piața reglementată Bursa de Valori București, Segmentul Principal, Categoria Premium
Simbol BVB BRK
ISIN ROBRKOACNOR0
Auditarea Situațiile financiare la data de 30 septembrie 2025 nu sunt auditate
2. BRK-VEDERE DE ANSAMBLU
2.1. A
CTIVITATEA DE INTERMEDIERE
COTA DE PIAȚĂ
Cota de piață -Toate segmentele -Acțiuni și Unități
de fond
1,000 7.27% 8% Cota de piață -AeRO -Acțiuni
ie 6.46% 50 22%
l e
n a o Mili
468 000 000
3.31%
4.23%
6.01% 5.97% 6.03%
5.23% 5.14% 46 %%
ie
l e n a
o
Mili
34 00 16.43% 16.05%
8.82% 8.83% 8.74%
11.66%
10.74% 10.11%
11 27 %%
200 20 7.58%
0 2% 10 7%
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025 0 2%
Valoare tranzacționată Cota de piață T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025
Valoare tranzacționată Cota de piață
ACTIVE GESTIONATE ALE CLIENȚILOR
REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE INTERMEDIERE
Active gestionate ale clienților
Denumire indicator 30.09.2025 30.09.2024
ie
l e n a
23 ,, 50 00 00
+21.13%
V
V
Ve
e
en
n
ni
i
it
t
tu
u
ur
r
ri
i i
d
d
di
i
in
n n
c
c
ao
o
cm
m
tivi
i
is
s
tai io
o
tia
a
cn
n
oe
e n
p
p
ee
e x
ep
p
i ia at ta
a
i en xt te er rn na
a
2. 7
5
30
0
76
3
3.
.
.1
3
09
0
17
8 3
5 2.
.
1
0
40
3
17
1
5.
.
.4
5
40
0
15
7 6
o Mili
2,000
V Ve en nii tt uu rr
i
i
d
c ino m opis ei ro aa tin une
i
i cn ote rpr om rae td ei ere 13 .. 25 78 22 .. 55 61 68 7 . 35 55 74 .. 83 82 37
Alte venituri intermediere 3.038.009 4.227.636
1,500 Total venituri din activitatea de intermediere 7.893.092 12.139.846
Cheltuieli salariale si beneficii angajati (2.020.395) (3.130.788)
1,000 Cheltuieli comisioane piata si intermediari (1.313.589) (1.896.902)
Cheltuieli privind prestatiile externe (493.962) (995.928)
500 Cheltuieli cu colaboratorii (106.681) (305.407)
Alte cheltuieli activitatea de baza (541.593) -
0 Total cheltuieli din activitatea de
T3 2023T4 2023T1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025 intermediere (4.476.221) (6.329.025)
Rezultatul activității de intermediere 3.416.872 5.810.821
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 2
2.2. A
CTIVITATEA DE MARKET MAKING ȘI ADMINISTRARE A
PORTOFOLIULUI PROPRIU
COTA DE PIAȚĂ
Cota de piață -Market Making Emitenți ca număr de
Cota de piață -produse structurate
contracte încheiate în piață,
Sep Ct oe nm cub rer nie
t 3
2
,
025
ie
200 38.21%37.81%
34.77%33.45%35.21%36.60%41.76%41.45%39.90%
40%
3.13% l e 35%
n a o 150 30%
Mili 25%
100 20%
15%
Concurent 2, BRK, 50.00% 50 10%
40.63%
5%
0 0%
Concurent 1, T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
6.25% 2023 2023 2024 2024 2024 2024 2025 2025 2025
Valoare tranzacționată Cota de piață
VENITURI DIN SERVICII DE MARKET MAKING CÂȘTIGURI NETE DIN TRANZACȚII CU PRODUSE
STRUCTURATE
Venituri din servicii de market making prestate emitenților Câștiguri nete din tranzacții cu produse structurate
3,000,000 1,400,000
2,500,000 1,200,000
1,000,000
2,000,000
800,000
1,500,000
600,000
1,000,000 400,000
500,000 200,000
0 0
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2022202220232023202320232024202420242024202520252025 2022202220232023202320232024202420242024202520252025
REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE MARKET MAKING REZULTATUL ACTIVITĂȚII DE ADMINISTRARE A
PORTOFOLIULUI PROPRIU
Denumire indicator 30.09.2025 30.09.2024 Denumire indicator 30.09.2025 30.09.2024
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate 1.378.638 2.225.406 Venituri din dividende 204.215 274.693
Venituri servicii market making prestate emitentilor Castiguri/(Pierderi) nete realizate din
6.553.330 6.276.901 instrumente financiare (547.917) (695.128)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor
Total venituri din activitatea de market making 7.931.968 8.502.307
financiare masurate la valoarea justa prin profit
1.360.082 (2.634.261)
si pierdere
Cheltuieli salariale si beneficii angajati (1.362.946) (1.416.412) Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active
financiare imobilizate (365.448) (1.578.436)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari
(493.842) (680.756) Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si
Cheltuieli privind prestatiile externe (95.431) (847.580) diferente de curs valutar (1.094.538) (1.650.133)
Alte venituri/(cheltuieli) nete
Alte cheltuieli activitatea de baza 688.110 232.100
(115.092) (33.353)
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru
Total cheltuieli din activitatea de Market
(2.067.310) (2.978.101) riscuri si cheltuieli 234.376 467.081
Making
Rezultatul activității de administrare a
Rezultat din activitatea de Market Making 5.864.658 5.524.206 portofoliului 478.880 (5.584.084)
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 3
3. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A POZIȚIEI FINANCIARE LA 30.09.2025
In lei 30.09.2025 31.12.2024
Active
Imobilizari necorporale 161.159 211.860
Imobilizari corporale 8.897.602 9.679.759
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale
29.155.178 32.717.557
rezultatului global
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si
28.520.279 33.941.721
pierdere
Credite si avansuri acordate 45.984 13.791
Creante comerciale si alte creante 2.103.265 1.637.417
Alte active financiare 17.973.865 17.386.166
Cont in banca aferent clientilor 70.716.687 80.992.981
Numerar si echivalente de numerar 7.557.697 126.618
Total active 165.131.716 176.707.870
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni 24.785.700 24.689.274
Datorii privind leasing-ul financiar - 85.600
Total datorii pe termen lung 24.785.700 24.774.874
Dobanzi Obligatiuni 531.874 484.343
Datorii privind impozitul pe profit amânat 558.190 558.190
Dividende de plata - 335.271
Datorii bancare pe tement scurt 3.772.016 7.291.140
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar - 242.402
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) 71.836.009 90.124.827
Datorii comerciale si alte datorii 20.233.675 12.402.494
Provizioane 188.701 423.078
Total datorii curente 97.120.465 111.861.745
Total datorii 121.906.165 136.636.619
Capitaluri proprii
Capital social 50.614.493 50.614.493
Ajustare capital social 4.071.591 4.071.591
Prime de capital 5.355 5.355
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa
(22.817.020) (23.129.055)
prin alte elemente ale rezultatului global
Alte rezerve 15.086.990 15.238.663
Total rezerve (7.730.030) (7.890.392)
Rezultatul curent 3.807.357 (6.707.376)
Rezultatul reportat (7.543.215) (22.420)
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii 43.225.551 40.071.251
Total capitaluri proprii si datorii 165.131.716 176.707.870
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 4
4. SITUAȚIA INDIVIDUALĂ A REZULTATULUI GLOBAL LA 30.09.2025
30-Sep-25 30-Sep-24
Venituri activitatea de baza 15.825.060 20.747.836
Venituri din activitatea de intermediere 7.893.092 12.245.529
Venituri comisioane intermediere 4.294.041 7.554.327
Venituri corporate 1.272.566 357.883
Alte venituri activitatea de baza 2.326.485 4.333.319
Cheltuieli comisioane Intermediere (1.313.589) (1.896.902)
Venituri nete din comisioane 6.579.503 10.348.627
Venituri din activitatea de market making 7.931.968 8.502.307
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate 1.378.638 2.225.406
Venituri servicii market making prestate emitentilor 6.553.330 6.276.901
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate (115.092) (315.710)
Venituri nete din Activitatea de market making 7.816.876 8.186.597
Total Cheltuieli activitatea de baza (11.067.902) (12.894.221)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati (6.524.512) (7.722.915)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari (701.624) (984.035)
Cheltuieli privind prestatiile externe (2.363.029) (2.449.176)
Cheltuieli cu colaboratorii (106.681) (305.407)
Alte cheltuieli activitatea de baza (702.582) (750.608)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale (669.474) (682.080)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza(rd.1+rd.2+rd.3) 3.328.477 5.641.003
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare (343.702) (420.435)
Venituri din dividende 204.215 274.693
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate 2.138.109 1.760.984
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate (2.686.026) (2.456.112)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare
1.360.082 (2.634.261)
masurate la valoarea justa prin profit si pierdere
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
5.953.450 5.135.208
justa prin profit si pierdere
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea
(4.593.368) (7.769.469)
justa prin profit si pierdere
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane active financiare imobilizate (365.448) (1.578.436)
Venituri anulare provizioane active financiare imobilizate 346.725 -
Cheltuieli provizioane active financiare imobilizate (712.173) (1.578.436)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs
(1.094.538) (1.650.133)
valutar
Venituri dobanzi imprumuturi si obligatiuni 711.117 623.767
Venituri dobanzi credite marja 114.764 47.387
Venituri dobanzi altele 126.450 19.256
Cheltuieli cu dobanzi (1.831.375) (2.340.543)
(Cheltuieli)/Venituri diferente curs valutar house (215.494) -
Venituri/(cheltuieli) nete provizioane pentru riscuri si cheltuieli 234.376 467.081
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli - -
Venituri anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli 234.376 467.081
Alte provizioane nete - -
Alte venituri/(cheltuieli) nete 688.110 232.100
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active 159.289 36.003
Alte cheltuieli operationale (25.306) (159.564)
Alte venituri operationale 554.127 355.661
Situatia individuala a rezultatului global (continuare)
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 5
Raportare la 30.09.2025
In lei
Rezultatul activitatilor din
478.880 (5.584.084)
investitii(rd.5+rd.6+rd.7+rd.8+rd.9+rd.10)
Rezultatul activitatilor de exploatare(rd.4+rd.11) 3.807.357 56.919
Cheltuieli cu alte beneficii pe termen lung ale angajatilor - -
Profit inainte de impozitare 3.807.357 56.919
Cheltuiala cu impozitul pe profit - -
Profit din activitati continue 3.807.357 56.919
Activitati intrerupte - -
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare) - -
Profitul perioadei 3.807.357 56.919
Alte elemente ale rezultatului global - -
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global (FVTOCI) ne 312.035 (2.078.580)
transferate in contul de profit sau pierdere
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere - -
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
501.384
valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI)
Actiuni gratuite primite clasificate ca active financiare evaluate la
- -
valoarea justa prin alte elemente ale rezultattului global(FVTOCI)
Modificari de valoare a imobilizarilor disponibile pentru vanzare - -
- -
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere - -
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate (151.673) -
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare - -
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni
- -
gratuite salariatilor
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global - -
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei 160.362 (2.078.580)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului
3.967.719 (2.021.661)
global aferente perioadei
Profit atribuibil: 3.807.357 56.919
Actionarilor Societatii 3.807.357 56.919
Intereselor fara control
Profitul perioadei 3.807.357 56.919
Total rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii 3.967.719 (2.021.661)
Intereselor fara control
Total rezultat global aferent perioadei 3.967.719 (2.021.661)
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei) 0.0113 0.0002
Rezu ltatul pe actiune de diluat (lei)
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei) 0.0113 0.0002
R ezultatul pe actiune de diluat (lei)
30.09.2025
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold: 337.429.952 337.429.952
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 6
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 30.09.2025
Rezultatul
Diferente din
Rezerve din reportat Alte
Capital Actiuni reevaluare
Rezerve reevaluarea
Rezultatul
reprezentand Total elemente Total
In lei Prime de legale si activelor Alte reserve surplusul capitaluri ale capitaluri
social proprii Imobilizarilor reportat
Capital statutare financiare realizat din proprii rezultatului proprii
coroporale
FVTOCI rezerve din global
reevaluare
Sold la 1 ianuarie 2025 50.614.493 5354 4.071.590 6.906.279 6.114.666 -23.129.055 2.775.907 -7.806.132 1.076.340 40.629.441 -558.190 40.071.251
Profitul perioadei -
- - - - - - 3.807.357 - 3.807.357 3.807.357
Alte elemente ale rezultatului global -
- - - - - - - - - -
Castig transferat in contul de profit
sau pierdere - - - - - - - (813.419) (813.419) - (813.419)
Modificarea neta a valorii juste a
activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale
rezultattului global (FVTOCI) ne - - - - 312.035 - - - 312.035 - 312.035
transferate in contul de profit sau
pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor
(151.673)
utilizate - - - - - - - (151.673) - (151.673)
Modificari de valoare a investitiilor
-
imobiliare - - - - - - - - - -
Alte modificari ale capitalurilor -
- - - - - - - - -
Impozit pe profit amanat aferent
-
imobilizarilor - - - - - - - - - -
Rezerve din reevaluarea activelor
financiare evaluate la valoarea justa
-
prin alte elemente ale rezultatului - - - - - - - - - -
global
Diminuari ale capitalului social -
- - - - - - - - -
Transfer diferente din reevaluare
pentru active vandute la rezerve - - - - - - - - - - -
Transfer in rezultat reportat - - (151.673) - 312.035 - 3.807.357 (813.419) - 492.080
5354
Total alte elemente ale rezultatului
50.614.493 4.071.590 6.754.606 6.114.666 (22.817.020) 2.775.907 (7.385.673) 262.921 43.783.741 (558.190) 43.225.551
global
Tranzactii cu actionarii
-
recunoscute in capitalurile proprii - - - - - - -
Rascumpararea actiunilor proprii
- - -
Total tranzactii cu actionarii
- - - - - - - - - -
recunoscute in capitalurile proprii -
Sold la 30 Septembrie 2025 5354 6.754.606
50.614.493 4.071.590 6.114.666 (22.817.020) 2.775.907 (7.385.673) 593.342 43.783.741 (558.190) 43.225.551
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 7
Situatia individuala a modificarii capitalurilor proprii pentru 31.12.2024
Rezultatul
Rezerve din reportat
Diferente din Alte elemente
Rezerve reevaluarea reprezentand
Prime de reevaluare Rezultatul Total capitaluri ale Total capitaluri
In lei Capital social legale si activelor Alte rezerve surplusul
Capital lmoblizari reportat proprii rezultatului proprii
statutare financiare realizat din
corporale global
FVTOCI rezerve din
reevaluare
Sold la 1 ianuarie 2024 50.614.493 5.354 7.108.510 6.095.560 (15.754.841) 2.775.907 (1.079.650) 1.557.409 55.394.332 (558.190) 54.836.141
Profitul perioadei - - - - - - (6.707.376) - (6.707.376) - (6.707.376)
Alte elemente ale rezultatului global - - - - (7.374.214) - - - (7.374.214) - (7.374.214)
Castig transferat in contul de profit sau
- - (202.231) 19.106 - - (481.069) (683.301) - (683.301)
pierdere (19.108)
Modificari de valoare a imobilizarilor -
- - - - - - - - - -
disponibile pentru vanzare
Modificari de valoare a imobilizarilor -
- - - - - - - - - -
utilizate
Modificari de valoare a investitiilor -
- - - - - - - - - -
imobiliare
Alte modificari ale capitalurilor - - - - - - - - - -
Impozit pe profit amanat aferent -
- - - - - - - - - -
imobilizarilor
Rezerve din reevaluarea activelor -
financiare evaluate la valoarea justa prin - - - - - - - - - -
alte elemente ale rezultatului global
Diminuari ale capitalului social - - - - - - - - - -
Transfer diferente din reevaluare pentru -
- - - - - - - - - -
active vandute la rezerve
Transfer in rezultat reportat - - - - - - - - -
Total alte elemente ale rezultatului
50.614.493 5.354 6.906.279 6.114.666 (23.129.055) 2.775.907 (7.806.132) 1.076.340 40.629.441 (558.190) 40.071.251
global
Tranzactii cu actionarii recunoscute
- - - - - - - -
in capitalurile proprii
Rascumpararea actiunilor proprii - - -
Total tranzactii cu actionarii
- - - - - - - - - - -
recunoscute in capitalurile proprii
Sold la 31 Decembrie 2024 50.614.493 5.354 6.906.279 6.114.666 (23.129.055) 2.775.907 (7.806.132) 1.076.340 40.629.441 (558.190) 40.071.251
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 8
Situația individuală a fluxurilor financiare la 30.09.2025
30.09.2025 31.12.2024
RON RON
Activităţi operaţionale:
Profit Brut 3.807.357 (6.707.376)
Ajustări pentru reconcilierea rezultatului net cu numerarul net
utilizat în activităţile operaţionale:
Ajustarea valorii imobilizărilor corporale si necorporale 669.474 682.080
Venituri din rascumpare actiuni proprii - -
Castiguri(-)/(+)pierderi nerealizate din evaluarea activelor financiare (1.360.082) 2.686.421
Ajustarea valorii investitiilor pe termen scurt - -
Impozit pe profit - -
Provizioane pentru active circulante si imobilizate 365.448 1.578.436
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli (234.376) (467.081)
Cheltuieli cu dobânzile 1.831.375 2.340.543
Venituri din dobânzi (736.837) (4.629.218)
Venituri din dividende (204.215) (267.601)
Castiguri relative certificate turbo si IG (1.767.535) (2.310.767)
Câştig/(pierdere) din vânzarea de imobilizări corporale (159.289) 27.631
Venituri din dif de curs valutar, aferente IB, IG - -
Creşterea/(descreşterea) numerarului din exploatare înainte de
modificările capitalului circulant 2.211.320 (7.066.933)
Modificări ale capitalului circulant:
(Creştere)/Descreştere în soldurile de alte creante 465.848 (1.117.031)
Creştere/(Descreştere) în soldurile de datorii comerciale şi alte datorii (10.692.014) (27.196.272)
Creştere/(Descreştere) în soldurile de active disponibile la vanzare - -
Flux de numerar net generat de activităţile operaţionale (8.014.846) (35.380.236)
Fluxuri de numerar din activităţi de exploatare:
Impozit pe profit plătit - -
Incasari din dobanzi 182.213 23.702
Dobânzi plătite (289.312) (2.340.543)
Pozitia neta din incasari din vanzari de certificate turbo si plati IG 7.436.178 8.851.042
Flux de numerar net generat de activităţi de exploatare (685.767) (28.846.034)
Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii:
Plata în numerar pentru achiziţionare de imobilizări corporale si
necorporale si investitii imobiliare (392.087) (1.002.625)
Plata(-)Incasari(+) în numerar pentru achiziţionare de instrumente
financiare 4.054.638 6.860.496
Încasări de numerar din vânzarea de terenuri şi clădiri,instalaţii şi
echipamente, active necorporale şi alte active pe termen lung 385.100 94.887
Dividende incasate/(dividende platite) 204.215 274.693
Imprumuturi acordate(-)/rambursate afilliati si marja clienti 313.211 (445.465)
Incasari dobanzi 2.354.194 4.581.831
Efectul variaţiilor cursului de schimb valutar asupra creditelor şi datoriilor 26.614 64.936
Flux de numerar net generat de activităţi de investitii 6.945.885 10.428.753
Fluxuri de numerar din activităţi de finantare:
Imprumuturi emisiune Obligatiuni - -
Plata pentru achizitionarea prin leasinguri (426.236) -
Incasari /(-) plati credite bancare pe termen scurt (3.519.125) (13.772.417)
Flux de numerar net generat de activităţi de finanţare (3.945.361) (13.772.417)
Fluxuri de numerar – total 2.314.758 (32.189.698)
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 9
Modificările numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei 75.959.627 108.149.325
Creşterea/(diminuarea) numerarului şi echivalentelor de numerar 2.314.758 (32.189.698)
Efectul variaţiei cursului de schimb valutar asupra soldului de deschidere
a numerarului şi echivalentelor de numerar
Numerar şi echivalente de numerar la sfârşitul perioadei 78.274.384 75.959.627
Din care :
Numerar detinut in numele clientilor 70.716.687 80.992.981
Numerar detinut in numele societatii 7.557.697 126.618
ENTITATEA CARE RAPORTEAZĂ
SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA („Societatea”) este o societate de servicii de investiții financiare cu sediul in România.
Adresa sediului social este Cluj-Napoca, str Moților nr 119. Activitatea principală a SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA este
intermedierea serviciilor de investiții financiare.
Acţiunile Societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti (“BVB”), categoria Premium, cu simbolul bursier BRK,
începând cu data de 05 februarie 2005.
Evidenţa acţiunilor și acţionarilor este menţinută în condiţiile legii de către Depozitarul Central S.A. Bucureşti.
Situațiile financiare ale SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA reprezintă situații individuale („situațiile financiare”) ale societății și
au fost întocmite conform Normei nr. 39/2015 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele
Internaționale de Raportare Financiară adoptate de către Uniunea Europeană („IFRS”), aplicate de către entitățile autorizate,
reglementate și supravegheate de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor
Financiare și sunt în responsabilitatea conducerii Societății.
BAZELE ÎNTOCMIRII
a) Declarație de conformitate
Situațiile financiare individuale se întocmesc de către Societate în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare
Financiară adoptate de Uniunea Europeană („IFRS”). Societatea a întocmit prezentele situații financiare individuale pentru a
îndeplini cerințele Normei 39/2015, actualizate, pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele
Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de Autoritatea de
Supraveghere Financiară din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare (A.S.F.).
În sensul Normei 39/2015, Standardele Internationale de Raportare Financiară, denumite în continuare IFRS, reprezintă
standardele adoptate potrivit procedurii prevăzute în Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European și al
Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate, cu modificarile și completările
ulterioare.
b) Bazele evaluării
Situatiile financiare au fost întocmite pe baza costului istoric, cu excepția următoarelor elemente semnificative din situația
poziției financiare:
 activele financiare detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere sunt evaluate la valoarea justa;
 instrumentele financiare derivate sunt evaluate la valoarea justa;
 investitiile imobiliare sunt evaluate potrivit modelului bazat pe reevaluare, in conformitate cu dispozitiile din IAS 40;
 activele imobilizate reprezentand cladiri si terenul aferent sunt evaluate la valoare reevaluata, în conformitate cu
dispozitiile din IAS 16;
 activele imobilizate disponibile pentru vanzare sunt evaluate la valoarea justa, conform reglementarilor IFRS 5;
În conformitate cu IAS 29, situaţiile financiare ale unei entităţi a cărei monedă funcţională este moneda unei economii
hiperinflaţioniste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanţului (elementele nemonetare sunt
retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuţiei).
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 10
Conform IAS 29, o economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe
o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.
Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din România indică faptul că
economia a cărei monedă funcţională a fost adoptată de către Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra
perioadelor financiare începând cu 1 ianuarie 2004. Aşadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor
financiare individuale până la data de 31 decembrie 2003.
Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile
raportate în situaţiile financiare individuale şi nu reprezintă valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii
curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.
În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale, Societatea ajustează capitalul social, pentru a fi exprimate în unitatea de
măsură curentă la 31 decembrie 2003.
Continuitatea activitatii
Pe baza evaluarilor proprii ale conducerii, Societatea va continua să își desfășoare activitatea în viitorul previzibil, conducerea
Societatii estimeaza continuitatea activității pe o perioadă mai mare de 12 luni de la data întocmirii prezentelor situații financiare.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale entitatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru
activele si datoriile financiare. cat si pentru cele nefinanciare. Valorile juste au fost determinate in scopul evaluarii si/sau
prezentarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos.
i. Investiții in titluri de capital
Alte forme ale valorii juste care nu se bazează pe ultimul pret de tranzacționare sunt următoarele:
1. Pretul de tranzacționare: pentru deținerile în participații cotate la Bursă, Societatea analizează ca piața să fie activă și
lichidă și utilizează drept valoare justă prețul de închidere din utlima perioada de tranzactionare de la sfarsitul anului financiar.
2. Valoarea justa determinata prin aplicarea modelului DDM (Discounted Dividend Model): in cazul in care societatea are un
istoric consistent in privinta distribuirii de dividende, iar politica de dividend este una predictibila, pretul de evaluare se
considera a fi valoarea intrinseca rezultata din modelul DDM.
3. Valoarea justa determinata prin aplicarea metodei DCF(Discounted Cash Flow): in cazul in care societatea nu distribuie
dividende, iar evaluarea se face din perspectiva unui actionar semnificativ, pretul de evaluare se considera a fi valoarea
intrinseca rezultata din modelul DCF.
4. Valoarea justa determinata prin metoda bazata pe active: in cazul in care societatea dispune de active redundante
valoroase, iar activitatea operationala este de mica amploare, pretul de evaluare se considera a fi valoarea instrinseca rezultata
din aplicarea metodei activului net corectat.
5. Valoarea justa rezultata din aplicarea metodei comparative-tranzactii similare: in cazul in care in ultimul an pe piata bursiera
locala au existat tranzactii semnificative (>10% din capital) cu actiunile unor companii care activeaza in acelasi domeniu de
activitate cu societatea analizata, pretul de evaluare se considera a fi valoarea intrinseca determinata prin aplicarea metodei
comparative (folosind ca referinta multipli de evaluare precum: P/E,P/B,P/S. s.a la care s-au realizat tranzactiile respective in
raport cu rezultatele publicate de companii in anul financiar precedent).
ii. Creanțe comerciale si alte creante
Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare.
actualizata cu rata de dobanda a pietei la data raportarii. Aceasta valoare justa este determinata in scopul prezentarii.
iii. Instrumente financiare derivate
Valoarea justa a produselor derivate inchise la sfarsitul perioadei este calculata ca minimul dintre numarul pozitiilor de vanzare
si cumparare inmultit cu diferenta dintre pretul mediu de vanzare si cel de cumparare si multiplicat mai departe cu numarul
de contracte ale pachetului. Valoarea rezultata afecteaza contul de rezultate.
Valoarea justa a produselor derivate deschise la sfarsitul perioadei este calculata, in cazul in care la sfarsit de perioada exista
mai multe contracte de vanzare decat cele de cumparare astfel: numarul de pozitii deschise calculat ca numar pozitii de
vanzare minus cele de cumparare, inmultit cu diferenta dintre pretul de vanzare mediu si pretul de cotatie de la sfarsit de
perioada. In mod simetric se calculeaza in situatia in care exista mai multe contracte de cumprarare decat de vanzare la sfarsit
de perioada, valoarea rezultata corecteaza valoarea initiala a titlului data de marja constituita.
iv. Datorii financiare
Valoarea justa, determinata in scopul prezentarii, este calculata pe baza valorii prezente a fluxurilor de trezorerie viitoare
reprezentand principal si dobanzi, actualizata utilizand rata de dobanda a pietei la data raportarii.
v. Imprumuturi acordate
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 11
Imprumuturile acordate partilor afiliate sunt inregistrate la valoarea justa. Ajustarile pentru imprumuturi sunt calculate in functie
de stadiul la care este incadrat.
c) Moneda functionala si de prezentare
Aceste situatii financiare sunt prezentate in Lei (RON), aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. Toate informatiile
financiare sunt prezentate in Lei (RON), rotunjite la cea mai apropiata unitate, daca nu se specifica altfel.
d) Moneda straină
Tranzactiile in moneda straina sunt convertite in monedea functionala a entitatii la cursul de schimb valutar de la data
tranzactiei. Activele si datoriile monetare, care la data raportarii sunt exprimate in valuta, sunt convertite in moneda functionala
la cursul de schimb valutar din data raportarii. Diferentele de schimb valutar sunt recunoscute direct la alte elemente ale
rezultatului global.
Cursurile de schimb ale principalelor monede straine, publicate de Banca Nationala a Romaniei la 30 Septembrie 2025 sunt
urmatoarele : 5.0811 Lei/EUR; 4.3247 Lei/USD si 5.8159 Lei/GBP.
e) Utilizarea estimărilor și raționamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare in conformitate cu IFRS presupune utilizarea de catre conducere a unor estimari si ipoteze care
afecteaza aplicarea politicilor contabile si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor, rezultatele efective
pot diferi de valorile estimate.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic, revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute in
perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
Politica Consiliului de Administratie al BRK FINANCIAL GROUP SA este de a mentine o baza solida a capitalului necesara
mentinerii increderii investitorilor, creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a societatii. Consiliul de Administratie
monitorizeaza rentabilitatea tuturor agentiilor, in care se desfasoara activitate de tranzactionare dupa o baza lunara, iar
rezultatele analizei se discuta in cadrul sedintelor lunare ale Consiliul de Administratie.
Tot in cadrul sedintelor lunare ale Consiliului de Administratie se discuta raportul asupra activitatii de investitii intocmit de catre
departamentul de analiza. Se monitorizeaza astfel rezultatele globale, pentru a mentine o rentabilitate cat mai ridicata a
capitalurilor.
BRK FINANCIAL GROUP SA este supusa reglementarilor de prudentialitate in ceea ce priveste cerintele minime de capital si
nivelul minim al fondurilor proprii, astfel incat sa se asigure acoperirea riscurilor:
- sa detină in permanenta fonduri proprii care sa acopere valoarea cea mai ridicata dintre: cerinta calculata pe baza cheltuielilor
generale fixe, cerinta de capital minim permanent sau cerinta calculata pe baza factorilor K;
- sa detina in permanenta active lichide echivalente cu cel putin o treime din cerinta calculata pe baza cheltuielilor generale
fixe;
- pentru acoperirea riscului de credit si a riscului de diminuare a valorii creantelor se considera expunerile ponderate la risc in
functie de clasa de expuneri din care acestea fac parte;
- pentru acoperirea riscului de pozitie si al riscului de decontare/livrare se solicita capitaluri la nivelul de16% din nivelul
expunerii;
- pentru acoperirea riscului operational se solicita capitaluri la nivelul a 15% din media ultimilor trei ani a rezultatului operational.
Segmentul de intermediere
Activitatea de intermediere financiară se referă la totalitatea serviciilor de intermediere a tranzacțiilor oferite investitorilor
individuali și companiilor. precum si la serviciile specializate oferite clientilor institutionali. Serviciile de intermediere cuprind
urmatoarele:
(A) Servicii de intermediere a tranzacțiilor pentru investitori:
 Intermedierea tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare tranzacționate la Bursa de Valori Bucureşti (BVB).
Pentru acest tip de servicii clienții pot alege să fie asistați de un broker în efectuarea tranzacțiilor, respectiv pot alege
varianta tranzacționării online pe cont propriu.
 Intermedierea tranzacțiilor pe piețele internaționale, clienții companiei având acces la peste 100 de piețe externe din
Europa, America de Nord și Asia. Gama de instrumente financiare este foarte variată (acțiuni, obligațiuni, produse
structurate, ETF-uri, CFD-uri, futures etc.). iar costurile implicate de tranzacționarea pe piețele internaționale prin
intermediul BRK Financial Group sunt printre cele mai atractive de pe piață.
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 12
 Intermedierea tranzacțiilor cu obligațiuni corporative municipale și de stat la BVB și OTC, respectiv intermedierea
tranzacțiilor cu produse structurate pe segmentul de piață dedicat al Bursei de Valori București.
 Intermedierea tranzacțiilor pe piața internă și cea internațională pentru clienții instituționali.
(B) Servicii specializate pentru emitenti si potențialii emitenți :
 Finanțare pe piața de capital prin emisiuni publice de acțiuni și obligațiuni.
 Intermedierea ofertelor publice de cumpărare sau de preluare a unor societăți cotate la BVB.
 Listarea companiilor și a fondurilor de investiții pe piața de capital prin oferte publice inițiale sau pe bază de prospecte de
admitere la tranzacționare.
 Consultanța pentru finanțare prin emisiuni de acțiuni și obligațiuni sau promovarea pe piața de capital.
Segmentul de administrare a portofoliului propriu
Alături de segmentul de intermediere, administrarea portofoliului propriu de active financiare este o altă filieră importantă
a activității BRK Financial Group care contribuie într-o proporție semnificativă la rezultatele companiei. Pe de altă parte, acesta
este și un factor de risc ținând cont de faptul că BRK Financial Group este obligată să-și reevalueze la sfârșitul fiecărui an
toate pozițiile din cadrul portofoliului propriu, iar ajustările de valoare ale titlurilor afectează rezultatul exercițiului și pot schimba
imaginea performanței financiare a companiei. La sfârșitul fiecarei luni, societatea ajustează valoarea societăților listate din
portofoliu, prin marcarea la piață.
În cadrul portofoliului propriu regăsim următoare tipuri de plasamente:
 Portofoliul tranzacționabil (acțiuni și obligațiuni listate la BVB – de regulă plasamente pe termen scurt sau mediu.
portofoliu de instrumente financiare listate pe piețe internaționale – de regulă plasamente de tip speculative);
 Unități de fond;
 Participații la societăți închise și împrumuturi acordate subsidiarelor;
 Capital alocat segmentul de business “Emitere de produse Structurate și operațiuni de market making”;
Menționăm că operațiunile de emitere de produse structurate precum și furnizarea de lichiditate pe propriile produse
structurate este realizată în condiții de acoperire integrală prin operațiuni de hedging pe piața activului suport și ca atare o
consideram de natura activității de bază. Celelalte operațiuni desfășurate în cont propriu (inclusiv operațiunile de market
making pe acțiuni autohtone unde nu exista instrumente de acoperire a riscului) nu le includem în ceea ce numim „activitatea
de bază”, întrucât sunt expuse și corelate riscului de piață, fiind incluse în activitatea de exploatare și prezentate ca segment
separat.
Cu privire la situațiile financiare consolidate, facem precizarea că subsidiara GoCab a livrat ultimele date în vederea
consolidării la data de 31.03.2025
INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
Indicatori cheie
Rezultate financiare (Ron) 30-Sep-25 30-Sep-24
Venituri din activități continue 15,825,060 20,747,836
Rezultatul activității din exploatare 3,328,477 5,641,003
Rezultatul perioadei 3,807,357 56,919
Total rezultat global aferent periodei 3,967,719 (2,021,661)
Poziția financiară (Ron) 30-Sep-25 30-Sep-24
Active imobilizate 9,104,745 13,192,064
Active curente 156,026,971 212,775,435
Capitaluri proprii 43,225,551 52,389,739
Datorii pe termen lung 24,785,700 24,846,935
Datorii curente 97,120,465 148,730,825
Indicatori pe acțiune 30-Sep-25 30-Sep-24
Profit net pe acțiune (Ron/acțiune) 0.0113 0.0002
Activ net contabil (Ron/acțiune) 0.1281 0.1553
Indicatori economico-financiari 30-Sep-25 30-Sep-24
Lichiditatea curentă 1.61 1.43
Gradul de îndatorare 0.66 0.80
Viteza de rotație a activelor imobilizate 1.34 0.93
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 13
Situația consolidată a poziției financiare la 30 Septembrie 2025
In lei 30.09.2025 31.12.2024
Active
Imobilizari necorporale 2.031.757 5.919.621
Fond comercial 1.587.271 1.587.271
Imobilizari corporale 23.832.167 24.369.798
Active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 19.388.012 19.812.610
Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere 40.641.169 38.220.001
Credite si avansuri acordate 294.236 266.386
Creante comerciale si alte creante 5.902.075 5.708.073
Alte active financiare 18.276.182 17.365.766
Stocuri 4.960.899 5.148.564
Cont in banca aferent clientilor 70.716.687 80.992.981
Numerar si echivalente de numerar 735.344 1.041.356
Prime emisiune obligatiuni 214.300 310.726
Total active 188.580.099 200.743.153
Datorii
Imprumuturi din Obligatiuni 28.000.000 28.000.000
Datorii privind leasingul financiar - 85.600
Provizioane
Total datorii pe termen lung 28.000.000 28.085.600
Datorii privind impozitul pe profit curent - 72.160
Datorii privind impozitul pe profit amânat 558.190 558.190
Venituri in avans 26.770 24.063
Datorii bancare pe tement scurt 5.250.801 8.762.220
Partea curenta a datoriilor privind leasingul financiar 83.551 353.964
Sume datorate clientilor (disponibilitatile clientilor) 71.932.771 90.224.833
Datorii comerciale si alte datorii 33.499.839 27.086.459
Provizioane 280.186 576.735
Total datorii curente 111.632.108 127.658.624
Total datorii 139.632.108 155.744.224
Capitaluri proprii
Capital social 50.614.493 50.614.493
Ajustare capital social 4.071.591 4.071.591
Actiuni proprii - -
Prime de capital 5.355 5.355
Subtotal capital si conturi asociate 54.691.439 54.691.439
Diferente din reevaluare 6.754.606 6.906.279
Rezerve din reevaluarea activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte
elemente ale rezultatului global -5.174.267 -5.890.730
Alte rezerve 8.332.385 8.332.383
Subtotal rezerve si diferente din reevaluare 9.912.724 9.347.932
Rezultatul curent aferent grupului 1.829.545 -13.483.806
Rezultat reportat -25.399.600 -12.775.101
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor societatii 41.034.108 37.780.464
Interese fara control 7.913.883 7.218.464
Total capitaluri proprii si datorii 188.580.099 200.743.152
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 14
Situatia consolidată a rezultatului global la 30 Septembrie 2025
In lei 30 Septembrie 2025 30 Septembrie 2024
Venituri din activitatea de baza 18.496.357 28.213.359
Venituri din activitatea de intermediere 9.505.864 14.390.212
Venituri comisioane intermediere 4.294.041 7.554.327
Venituri administrare fonduri 1.612.772 2.144.683
Venituri corporate 1.272.566 357.883
Alte venituri intermediere 2.326.485 4.333.319
Cheltuieli comisioane intermediere (1.313.589) (1.896.902)
Venituri nete din comisioane 8.192.275 12.493.310
Venituri din activitatea de market making 7.931.968 8.502.307
Castiguri nete din tranzactii cu produse structurate 1.378.638 2.225.406
Venituri servicii market making prestate emitentilor 6.553.330 6.276.901
Cheltuieli cu licente si emitere produse structurate (115.092) (315.710)
Venituri nete din activitatea de market making 7.816.876 8.186.597
Alte venituri activitatea de baza 1.058.525 5.320.840
Venituri din servicii prestate 1.092.760 4.799.326
Venituri din vanzarea produselor finite si marfurilor 54.909 68.073
Venituri din variatia stocurilor (89,144) (448.856)
Alte venituri activitatea de baza - 902.297
Cheltuieli din activitatea de baza (17.410.736) (23.532.132)
Cheltuieli salariale si beneficii angajati (8.099.438) (11.603.465)
Cheltuieli comisioane piata si intermediari (738.270) (1.056.990)
Cheltuieli privind prestatiile externe (3.019.107) (3.640.643)
Cheltuieli cu colaboratorii (106.681) (305.407)
Cheltuieli cu materii prime si materiale - -
Alte cheltuieli activitatea de baza (1.261.965) (2.420.045)
Ajustari de valoare ale activelor necorporale si corporale (4.185.275) (4.505.582)
Profit / (pierdere) din activitatea de baza (343.060) 2.468.615
Activitatea de investitii financiare
Castiguri/(Pierderi) nete realizate din instrumente financiare (330.896) (401.949)
Venituri din dividende 204.215 274.693
Venituri din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate 2.159.264 1.780.440
Pierderi din tranzactii cu actiuni si obligatiuni realizate (2.694.375) (2.457.082)
Castiguri/(Pierderi) nete din evaluarea activelor financiare masurate
la valoarea justa prin profit si pierdere 1.502.045 (2.584.139)
Venituri din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa
prin profit si pierdere 6.095.413 5.185.330
Pierderi din evaluarea activelor financiare masurate la valoarea justa
prin profit si pierdere (4.593.368) (7.769.469)
Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane aferente activelor financiare
imobilizate 346.725 (1.578.436)
Venituri din anulare provizioane aferente activelor financiare
imobilizate 346.725 -
Cheltuieli cu provizioane aferente activelor financiare imobilizate - (1.578.436)
Alte venituri/(cheltuieli) nete din dobanzi si diferente de curs valutar (1.360.048) (2.071.361)
Venituri din dobanzi la imprumuturi si obligatiuni (875) -
Venituri din dobanzi la creditele in marja - 47.387
Venituri din alte dobanzi 445.930 350.212
Cheltuieli cu dobanzi (1.591.691) (2.464.632)
(Cheltuieli)/Venituri din diferente de curs valutar (213.412) (4.328)
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 15
In lei Continuare pagina anterioara
30 Sept 2025 30 Sept2024
Venituri/(cheltuieli) nete din provizioane pentru riscuri si cheltuieli 296.545 433.118
Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli - (273.022)
Venituri din anulare provizioane pentru riscuri si cheltuieli 296.545 706.140
Alte provizioane nete - -
Alte venituri/(cheltuieli) nete 366.260 (2.725.739)
Castiguri/(Pierderi) nete din vanzarea de active (332.098) 39.738
Venituri din productia imobilizata 391.020 21.087
Alte cheltuieli operationale (103.629) (3.909.605)
Alte venituri operationale 410.967 1.123.041
Rezultatul activitatilor de investitii financiare 820.631 (8.928.506)
Rezultatul activitatilor de exploatare (de baza si investitii financiare) 477.571 (6.459.891)
Profit/(Pierdere) inainte de impozitare 477.571 (6.459.891)
Cheltuiala cu impozitul pe profit/venit (81.483) (85.345)
Profit/(Pierdere) din activitati continue 396.088 (6.545.236)
Activitati intrerupte - -
Pierdere din activitati intrerupte (dupa impozitare) - -
Profitul/(Pierderea) perioadei 396.088 (6.545.236)
Alte elemente ale rezultatului global
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare evaluate la
valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (FVTOCI) 564.790 -
netransferate in contul de profit sau pierdere
Pozitii ce pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile
pentru vanzare
Alte modificari ale capitalurilor 859.312 -
Pozitii ce nu pot fi reclasificate la profit si pierdere
Modificari de valoare a imobilizarilor utilizate - (151.673)
Modificari de valoare a investitiilor imobiliare
Constituire/anulare rezerve din profit pentru acordarea de actiuni
gratuite salariatilor
Impozitul aferent altor elemente ale rezultatului global
Total alte elemente ale rezultatului global aferent perioadei 1.424.102 (151.673)
Total cont de profit si pierdere si alte elemente ale rezultatului global
1.820.190 (6.696.909)
aferente perioadei
Profit atribuibil:
Actionarilor Societatii 1.829.543 (13.483.806)
Intereselor fara control (1.433.455) (4.212.512)
Total profit al perioadei 396.088 (17.696.318)
Rezultat global atribuibil:
Actionarilor Societatii 3.253.645 (1.433.455)
Intereselor fara control (1.433.455) 1.820.190
Total rezultat global aferent perioadei 1.820.190 386.735
Rezultatul pe actiune
Rezultatul pe actiune de baza (lei) 0.005 -0.040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei) 0.005 -0.040
Activitati continue
Rezultatul pe actiune de baza (lei) 0.005 -0.040
Rezultatul pe actiune de diluat (lei) 0.005 -0.040
30.09.2025
Nr mediu ponderat al actiunilor in sold: 337.429.952 337.429.952
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 16
Declarația persoanelor responsabile din cadrul companiei
Subsemnații, Monica Ivan, Director General, Sandu Mircea Pali, Director General Adjunct, declarăm pe propria răspundere
că, după cunoștințele noastre, situațiile financiar-contabile individuale și consolidate la 30.09.2025, întocmite în
conformitate cu standardele contabile aplicabile, oferă o imagine corectă și conformă cu realitatea activelor, obligațiilor,
poziției financiare, contului de profit și pierdere ale SSIF BRK Financial Group SA și cuprinde o analiza corectă a dezvoltării
și performantelor Companiei precum și o descriere a principalelor riscuri și incertitudini specifice activității desfășurate.
SSIF BRK Financial Group SA își desfășoară activitatea în condiții de continuitate.
Director General
Monica Ivan
Director General Adjunct
Sandu Pali
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 17
Situații financiare individuale și consolidate trimestriale – T3 2025 18