Raport T3 2025

Text extras

1
R A P O R T
F I N A N C I A R
P E N T R U
T 3 2 0 2 5
Safetech Innovations S.A., companie
listată pe Segmentul Principal al Bursei
de Valori București, Categoria Standard
BVB: SAFE
investors@safetech.ro
www.safetech.ro
2
CUPRINS
INFORMAȚII EMITENT _______________________________________________________________________ 3
MESAJ DE LA CEO __________________________________________________________________________ 4
INDICATORI CHEIE 9L 2025 (CONSOLIDAT) _________________________________________________ 6
INDICATORI CHEIE 9L 2025 (INDIVIDUAL) ___________________________________________________ 7
DESPRE SAFETECH INNOVATIONS __________________________________________________________ 8
EVENIMENTE CHEIE ÎN T3 2025 ȘI DUPĂ ÎNCHIDEREA PERIOADEI DE RAPORTARE _________ 9
ANALIZĂ REZULTATE FINANCIARE __________________________________________________________ 11
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT ______________________________________________ 15
BILANȚ CONSOLIDAT ______________________________________________________________________ 16
PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI (CONSOLIDAT) ______________________________________ 17
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE INDIVIDUAL ________________________________________________ 18
BILANȚ INDIVIDUAL _______________________________________________________________________ 19
PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI (INDIVIDUAL) _______________________________________ 20
DECLARAȚIA CONDUCERII _________________________________________________________________ 21
Disclaimer: Cifrele financiare prezentate în partea descriptivă a raportului, exprimate în milioane lei,
sunt rotunjite la cel mai apropiat număr întreg și pot conduce la mici diferențe de regularizare.
3
INFORMAȚII EMITENT
INFORMAȚII DESPRE ACEST RAPORT FINANCIAR
Tipul raportului Raport Trimestrial pentru T3 2025
9L: 01.01.2025 - 30.09.2025
Pentru exercițiul financiar
T3: 01.07.2025 – 30.09.2025
Data publicării raportului 10.11.2025
Conform Anexa 13 la Regulamentul ASF 5/2018
INFORMAȚII DESPRE EMITENT
Nume Safetech Innovations S.A.
Cod fiscal 28239696
Număr înregistrare Registrul Comerțului J2011003550405
Sediu social Strada Frunzei nr. 12-14, sector 2, București
INFORMAȚII DESPRE VALORILE MOBILIARE
Capital subscris și vărsat 32.543.530,6 lei
Piața pe care se tranzacționează valorile Bursa de Valori București, Segmentul Principal
mobiliare Categoria Standard
Număr total acțiuni 162.717.653 acțiuni
Simbol SAFE
DETALII CONTACT PENTRU INVESTITORI
Număr de telefon +40 754 908 742
Email investors@safetech.ro
Website www.safetech.ro
Situațiile financiare interimare la 30 septembrie 2025 prezentate în paginile următoare sunt
neauditate.
4
Teleconferință rezultate T3 2025
10.11.2025 | 12:00
Vă invităm să participați la teleconferința cu privire la rezultatele T3
2025, alături de conducerea Safetech Innovations, pentru a discuta
despre performanța din primele nouă luni ale anului 2025 precum și
despre perspectivele acestui an. Teleconferința va fi găzduită de
Victor Gânsac (CEO) și Zuzanna Kurek (Manager IR).
Teleconferința va avea loc la ora 12:00, ora Bucureștiului (11:00 CET |
10:00 UK). Înregistrați-vă AICI pentru a primi detaliile de conectare
prin ZOOM.
5
MESAJ DE LA CEO
Stimați acționari,
Rezultatele din primele nouă luni ale anului 2025
confirmă stabilitatea modelului de afaceri Safetech
Innovations și capacitatea noastră de a menține un
nivel solid al profitabilității, în ciuda unui context
economic și geopolitic complex. În primele nouă
luni din 2025, veniturile consolidate au ajuns la 41,3
milioane de lei, iar profitul net a înregistrat o valoare
de 8,3 milioane de lei, în creștere cu 20% față de
aceeași perioadă a anului trecut, susținut de
ponderea ridicată a serviciilor de securitate
cibernetică și de optimizarea operațiunilor
internaționale.
La nivel individual, cifra de afaceri s-a ridicat la 26
milioane de lei, iar profitul net s-a menținut la 9,3
milioane de lei, similar cu nivelul din 2024. Serviciile
de securitate cibernetică au reprezentat 52% din
cifra de afaceri, în creștere față de anul anterior, ceea
ce a avut un impact pozitiv asupra marjelor de profit. Această evoluție reflectă tranziția continuă
a companiei către un model bazat pe servicii cu valoare adăugată mai mare și venituri recurente.
Deși situația economică la nivel național și internațional a fost și rămâne dificilă, baza solidă de
contracte recurente a continuat să susțină rezultatele financiare și să asigure un flux constant de
venituri. În același timp, observăm un interes crescut din partea companiilor pentru soluții
avansate de securitate cibernetică, ceea ce confirmă relevanța portofoliului nostru într-o piață
aflată în transformare accelerată.
Prin urmare, la momentul publicării acestui raport, menținem bugetul aprobat pentru anul 2025,
având în vedere evoluția pozitivă a activității și portofoliul de contracte în derulare. Această
abordare reflectă prudența și echilibrul cu care gestionăm resursele companiei, în linie cu
obiectivele asumate la începutul anului.
Pentru anul 2026, ne așteptăm la o contribuție tot mai importantă a proiectelor internaționale în
veniturile totale, în special din contractul-cadru FREIA al Comisiei Europene, prin Direcția
Generală pentru Servicii Digitale (DG DIGIT) în care participăm în calitate de subcontractant.
Estimăm ca aceste activități să reprezinte aproximativ 15% din cifra de afaceri pe parcursul anului
viitor, consolidând totodată prezența noastră în Europa și deschizând noi oportunități de
dezvoltare pe piețele externe. Rezultatele de până acum confirmă că ne aflăm pe un drum stabil
și că avem resursele și parteneriatele necesare pentru a transforma această perioadă de
consolidare într-una de creștere în 2026.
Având în vedere că aceasta este ultima raportare pe care o publicăm în acest an, împreună cu
colegii mei, vă mulțumim pentru sprijinul acordat companiei pe parcursul acestui an și pentru
încrederea continuă în planurile noastre de dezvoltare.
În continuare, vă invit să citiți în paginile următoare mai multe detalii despre performanța
Safetech în primele nouă luni ale anului 2025. În cazul oricăror întrebări legate de activitatea
noastră de la începutul anului, fie că este vorba despre afacere sau de activitatea companiei pe
piața de capital, vă rugăm să nu ezitați să ne contactați la investors@safetech.ro.
Victor Gânsac
Director General
6
INDICATORI CHEIE 9L 2025 (CONSOLIDAT)
VENITURI
41,3 MILIOANE LEI
-6% vs. 9L 2024
CIFRA DE
AFACERI
26,8 MILIOANE LEI
-13% vs. 9L 2024
PROFIT BRUT
9,9 MILIOANE LEI
+16% vs. 9L 2024
PROFIT NET
8.3 MILIOANE LEI
+20% vs. 9L 2024
Indicatorii cheie sunt prezen tați la nivel consolidat.
7
INDICATORI CHEIE 9L 2025 (INDIVIDUAL)
VENITURI
40,5 MILIOANE LEI
-6% vs. 9L 2024
CIFRA DE
AFACERI
26 MILIOANE LEI
-13% vs. 9L 2024
PROFIT BRUT
10,9 MILIOANE LEI
~0% vs. 9L 2024
PROFIT NET
9,3 MILIOANE LEI
-1% vs. 9L 2024
Indicatorii cheie sunt prez entați la nivel individual.
8
DESPRE SAFETECH INNOVATIONS
Safetech Innovations S.A. (“Safetech”) este o companie cu un profil unic pe piață românească,
caracterizat prin capacitatea de a livra o gamă completă de soluții și servicii de securitate
cibernetică. Safetech oferă un „one-stop shop” capabil să susțină organizațiile de orice mărime
pentru a atinge și menține nivelul dorit de reziliență cibernetică. De-a lungul istoriei sale,
compania s-a specializat în integrarea proiectelor complexe de securitate cibernetică și în servicii
de securizare a infrastructurilor critice.
Misiunea Safetech este de a asigura clienților săi mijloacele și capabilitățile necesare pentru
atingerea și menținerea obiectivelor acestora de securitate cibernetică. Pentru a își îndeplini
misiunea, compania utilizează produse de ultimă generație tehnologică, cu ajutorul cărora pune
la dispoziția clienților, din centrul său de operațiuni de securitate, un set cuprinzător de soluții și
servicii. Safetech aduce împreună inteligența umană și pe cea artificială în cadrul portofoliului
său de servicii complete de securitate cibernetică, acreditate internațional și dezvoltate pe baza
unor metodologii consacrate în domeniu.
Safetech este recunoscută în mod constant, atât la nivel local, cât și internațional, pentru
personalul bine pregătit și certificat, programele inovatoare de cercetare, precum și expertiza
unică și experiența în rezolvarea celor mai complexe probleme de securitate cibernetică. Ariile
principale de expertiză ale companiei sunt:
• Externalizarea operațiunilor de monitorizare și răspuns la incidente de securitate
cibernetică,
• Livrarea și implementarea mijloacelor și soluțiilor tehnice pentru tratarea riscurilor de
securitate cibernetică,
• Implementarea controalelor organizaționale și tehnice pentru tratarea riscurilor de
securitate a informațiilor și conformitatea cu reglementările aplicabile in domeniul
securității,
• Securizarea infrastructurilor critice IT și OT (de tehnologia informației și tehnologii
operaționale),
• Instruire în securitate cibernetică,
• Testare și audit de securitate,
• Managementul securității informațiilor și al riscului.
Safetech Innovations avea, la data de 30 septembrie 2025, 78 de angajați cu normă întreagă, o
creștere cu 15%, comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent (67 angajați).
9
EVENIMENTE CHEIE ÎN T3 2025 ȘI DUPĂ
ÎNCHIDEREA PERIOADEI DE RAPORTARE
DEMISIA UNUI MEMBRU AL CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE
În data de 01 septembrie 2025 Compania a informat investitorii cu privire la faptul că, în data de
29.08.2025, a primit demisia domnului Mircea Varga, membru al Consiliului de Administrație,
aceasta urmând să producă efecte începând cu data de 29.10.2025.
Mai multe informații AICI.
PARTICIPARE IN CALITATE DE SUBCONTRACTANT IN CONTRACTUL-CADRU FREIA AL
COMISIEI EUROPENE
În data de 22 septembrie 2025, Compania a informat investitorii cu privire la participarea, în
calitate de subcontractant, într-un consorțiu condus de Ernst & Young Consulting BV/SRL și
format din Orange Business Belgium S.A., Cosmote Global Solutions N.V. și Deutsche Telekom
Global Business Solutions S.A., în cadrul contractului-cadru FREIA, atribuit de Comisia Europeană,
Direcția Generală pentru Servicii Digitale (DG DIGIT).
Consorțiului i-a fost atribuită prima poziție din cadrul Lotului 2 (Suport pentru implementarea
politicilor - 128.242.320,00 EUR) și Lotului 3 (Servicii de consultanță și servicii de dezvoltare a
capacităților - 49.395.840,00 EUR) al contractului-cadru. Pozițiile 2, 3 și 4 din cadrul acestei
proceduri au fost atribuite altor trei consorți.
În calitate de subcontractant, Compania va desfășura activități pe baza comenzilor specifice
primite pe durata contractului, în funcție de capabilitățile și disponibilitatea sa, sub coordonarea
liderilor consorțiului. Alocarea efectivă a activităților și veniturile aferente vor depinde de nevoile
în evoluție ale DG DIGIT pe durata contractului, precum și de distribuția internă a sarcinilor între
membrii consorțiului, în funcție de expertiza acestora.
Mai multe informații AICI.
OBȚINEREA CALITĂȚII DE MEMBRU CREST
În data de 10 octombrie 2025, Compania a informat piața cu privire la faptul că, începând cu data
de 1 noiembrie 2025, Compania va deveni membru CREST, acoperind operațiunile în regiunea
EMEA.
CREST este o organizație internațională non-profit care stabilește standarde de excelență pentru
furnizorii de servicii de securitate cibernetică și oferă un cadru recunoscut la nivel global pentru
asigurarea calității și profesionalismului în domeniu.
Pentru Companie, această acreditare reprezintă un pas strategic important, careva facilita
furnizarea de servicii pe piața din Marea Britanie și va sprijini extinderea operațiunilor în Orientul
Mijlociu.
Mai multe informații AICI.
AGOA&AGEA DIN DATA DE 22 OCTOMBRIE 2025
În data de 18 septembrie 2025, Consiliul de Administrație al Companiei a decis convocarea
Adunărilor Generale Ordinare și Extraordinare ale Acționarilor Companiei pentru data de 22
octombrie 2025.
În cadrul celor două adunări, printre altele, au fost aprobate următoarele evenimente:
10
(i) distribuirea unui dividend brut în valoare de 1.627.176,53 RON, reprezentând un
dividend brut per acțiune de 0,01 RON;
(ii) alegerea unui Consiliu de Administrație format din Victor Gânsac, Alexandru-Florin
Mihailciuc și Maria-Margareta Mucibabici;
(iii) desfășurarea unui program de răscumpărare pentru maximum 12.717.653 acțiuni, în
vederea reducerii capitalului social prin anularea acțiunilor răscumpărate.
Mai multe informații AICI.
NUMIREA PREȘEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRAȚIE, A DIRECTORULUI GENERAL ȘI A
MEMBRILOR COMITETELOR
În data de 22 octombrie 2025, Safetech Innovations a informat acționarii cu privire la numirea
domnului Victor Gânsac în calitate de Președinte al Consiliului de Administrație, respectiv
Director General al Companiei.
Prin intermediul aceleiași decizii a Consiliului de Administrație s-a hotărât componența
Comitetului de Risc și Audit, care va fi format din Alexandru Mihailciuc (Președinte), Maria-
Margareta Mucibabici (Membru) și Cristina Ionela Dascalu (Membru), precum și a Comitetului de
Nominalizare și Remunerare, format din Maria-Margareta Mucibabici (Președinte), respectiv
Alexandru Mihailciuc (Membru).
Mai multe informații AICI.
.
11
ANALIZĂ REZULTATE FINANCIARE
ANALIZA P&L CONSOLIDAT
Rezultatele la nivel consolidat pentru 9L 2025, includ performanța financiară realizată de Safetech
Innovations S.A., Safetech Innovations Global Services Limited („Safetech UK”), entitate a cărei
activitate se desfășoară pe teritoriul Marii Britanii și în care Safetech Innovations S.A. deține o
participație de 67% și Safetech Innovations LLC („.Safetech KSA”), entitate a cărei activitate se
desfășoară pe teritoriul Regatului Arabilei Saudite și în care Safetech Innovations S.A. deține o
participație de 100%.
În 9L 2025, Compania a înregistrat o cifră de afaceri la nivel consolidat de 26,8 milioane lei, în
scădere cu 13% față de aceeași perioadă a anului 2024. În primele nouă luni ale anului 2025,
entitatea din Marea Britanie a generat venituri de aproximativ 802 de mii de lei. În T3 2025,
Safetech UK a câștigat 3 clienți noi, în principal pentru serviciile sale de securitate cibernetică.
În ceea ce privește rezultatele consolidate, evoluția pozitivă a rezultatului operațional față de
aceeași perioadă a anului precedent a fost susținută, pe lângă evoluția la nivel individual descrisă
mai jos, și de reducerea costurilor operaționale ale Safetech UK cu aproximativ 1,3 milioane de lei
(-43%) comparativ cu 9L 2024, determinată în principal de scăderea cheltuielilor cu personalul în
cadrul filialei din Marea Britanie. Ca urmare, pierderea operațională a filialei din Marea Britanie s-
a redus semnificativ, la circa 1,6 milioane lei, față de 2,9 milioane lei în 9L 2024, influențând pozitiv
rezultatul operațional consolidat, care a înregistrat o creștere de 14% față de aceeași perioadă a
anului precedent.
De asemenea, în 9L 2025, Safetech KSA a înregistrat cheltuieli în cuantum total de aproximativ
112 mii lei, reprezentând costuri pentru reînnoirea licenței de funcționare, precum și cheltuieli cu
servicii de contabilitate si consultanta juridica.
Ca urmare a evoluțiilor descrise anterior, rezultatul brut consolidat aferent 9L 2025 a fost de 9,9
milioane de lei, o creștere cu 16% față de aceeași perioadă a anului trecut. Astfel, rezultatul net
aferent 9L 2025 a fost de 8,3 milioane de lei, o creștere cu 20% față de aceeași perioadă a anului
precedent.
INDICATORI CONT DE PROFIT ȘI
30.09.2025 30.09.2024 Δ %
PIERDERE CONSOLIDAT (RON)
Cifra de afaceri 26.844.988 30.738.554 -13%
Rezultat operațional 10.193.124 8.906.475 14%
Rezultat brut 9.932.282 8.540.705 16%
Rezultat net 8.318.252 6.960.010 20%
ANALIZĂ BILANȚ CONSOLIDAT
La nivel consolidat, la 30 septembrie 2025, activele imobilizate s-au ridicat la 73,8 milioane de lei,
o creștere cu 24% față de 31 decembrie 2024, în timp ce activele circulante au înregistrat o valoare
de 13,4 milioane de lei, în creștere cu 27%, în mare măsura ca urmare a evoluțiilor la nivel individual
descrise mai sus. Datoriile pe termen lung s-au ridicat la 23,8 milioane de lei, o creștere cu 49%,
iar cele curente au înregistrat o creștere de 4% față de finalul anului 2024, având o valoare de 19,7
milioane lei. Capitalurile proprii au ajuns la 43,7 milioane de lei, o majorare cu 24% comparativ cu
finalul anului 2024.
INDICATORI DE BILANȚ CONSOLIDAT (RON) 30.09.2025 31.12.2024 Δ %
Active imobilizate 73.847.895 59.439.444 24%
Active circulante 13.427.369 10.586.208 27%
12
Total active 87.275.264 70.025.652 25%
Capital propriu 43.744.863 35.186.931 24%
Datorii pe termen lung 23.804.544 15.932.225 49%
Datorii curente 19.725.856 18.906.497 4%
Total capitaluri proprii și datorii 87.275.263 70.025.652 25%
ANALIZA P&L INDIVIDUAL
În primele nouă luni din 2025, cifra de afaceri a Companiei s-a ridicat la 26 milioane de lei, o
scădere cu 13% față de aceeași perioadă a anului trecut, ca urmare a faptului că soluțiile de
securitate cibernetică au înregistrat o scădere, ajungând la 48% din cifra de afaceri. Cu toate
acestea, serviciile de securitate cibernetică au înregistrat o creștere semnificativă, ajungând să
reprezinte 52% din cifra de afaceri. Această evoluție a avut un impact pozitiv asupra marjei
profitului, întrucât aceste servicii generează venituri cu marje mai ridicate comparativ cu soluțiile
de securitate cibernetică comercializate de Companie.
Alte venituri din exploatare au crescut cu 49% în 9L 2025, până la 793 mii de lei, ponderea majoră
a acestor venituri reprezentând subvențiile pentru investiții transferate în venituri și care
corespund amortizării înregistrate pentru soluțiile proprii.
Veniturile din producția de imobilizări au crescut cu 7% în primele nouă luni ale anului, până la
13,7 milioane de lei, acestea reprezentând investițiile în active necorporale, dezvoltare de soluții
de securitate cibernetică, realizate din fonduri europene și proprii ale companiei.
În ceea ce privește cheltuielile, în 9L 2025, cea mai mare contribuție a fost adusă de cheltuielile
cu beneficiile angajaților, care au crescut cu 22% față de aceeași perioadă a anului trecut și au
ajuns la 12,5 milioane de lei. La 30 septembrie 2025, Compania avea 78 angajați, față de 67 de
angajați la 30 septembrie 2024. Numărul de angajați a crescut, ceea ce a determinat și majorarea
cheltuielilor cu beneficiile acestora, ca urmare a recrutării de personal pentru proiectele cu
finanțare europeană și națională aflate în derulare. Cel de-al doilea cost major este reprezentat
de cheltuielile cu materii prime și consumabile, care au scăzut cu 14% comparativ cu 9L 2024,
ajungând la 8 milioane de lei. Această diminuare este determinată de scăderea costurilor
soluțiilor implementate.
Alte cheltuieli de exploatare au crescut cu 8% în primele nouă luni ale acestui an, până la 3,7
milioane de lei. Această categorie include servicii executate de terți, cheltuieli cu redevențele,
locații de gestiune și chirii, precum și cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații. Creșterea a fost
determinată de creșterea serviciilor executate de terți. Costurile cu mărfuri s-au ridicat la 3,3
milioane de lei, în scădere cu 57% față de aceeași perioadă a anului anterior. Scăderea a fost
determinată în principal de diminuarea ponderii proiectelor de implementare a soluțiilor de
securitate cibernetică, care presupun achiziția de echipamente și licențe, în favoarea creșterii
volumului de servicii de securitate cibernetică, ce implică un nivel redus al costurilor cu mărfurile.
Amortizările și ajustările de valoare au crescut cu 13% în 9L 2025, până la 2 milioane lei și reprezintă
active imobilizate, precum laptop-uri, mobilier, monitoare, precum și o soluție de automatizare a
proceselor, achiziționate în 2021 ca parte a proiectului UE de cercetare și dezvoltare, necesare
desfășurării activității în scopul creșterii competitivității firmei. Aceste elemente generează
cheltuieli cu amortizarea lunară, prin amortizarea acestora prin metoda liniară.
Categoria de provizioane, în valoare de 167 mii de lei, reprezintă reluarea provizioanelor pentru
concedii de odihnă neefectuate în anul 2024.
Rezultatul operațional la nivel individual a ajuns în primele nouă luni din 2025 la 11,1 milioane de
lei, o creștere ușoară de 1% față de aceeași perioadă a anului trecut.
13
Cheltuielile financiare au crescut cu 42% comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut,
ajungând la 290 mii de lei. În același timp, veniturile financiare au scăzut cu 60% în 9L 2025, până
la 21 mii de lei. Prin urmare, rezultatul brut aferent primelor nouă luni din 2025 a fost de 10,9
milioane de lei, relativ constant față de primele nouă luni din 2024. Impozitul pe profit a crescut
ușor cu 2%, față de aceeași perioadă a anului trecut, înregistrând o valoare de 1,6 milioane lei. Prin
urmare, rezultatul net aferent primelor nouă luni ale acestui an a fost de 9,3 milioane de lei, o
scădere cu 1% față de aceeași perioadă a anului trecut.
INDICATORI CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE
30.09.2025 30.09.2024 Δ %
INDIVIDUAL (RON)
Cifra de afaceri 26.043.055 30.006.539 -13%
Rezultat operațional 11.139.315 11.063.046 1%
Rezultat brut 10.870.664 10.912.524 0%
Rezultat net 9.256.634 9.331.829 -1%
ANALIZĂ BILANȚ INDIVIDUAL
La 30 septembrie 2025, activele totale au ajuns la 92,1 milioane de lei, o creștere cu 25% față de
sfârșitul anului 2024, determinată de creșterea cu 22% activelor imobilizate, până la 77,3 milioane
de lei. Creșterea înregistrată la nivelul activelor imobilizate a fost determinată de majorarea cu
22% a imobilizărilor necorporale puse în funcțiune și în curs de execuție. Creșterea imobilizărilor
necorporale este direct legată de soluțiile de securitate cibernetică dezvoltate. În conformitate cu
legislația contabilă în vigoare, aceste cheltuieli sunt înregistrate ca imobilizări necorporale în curs
și reprezintă stadiul realizării produsului propriu.
Categoria de active circulante este formată în primul rând din creanțe, care la 30 septembrie 2025
au ajuns la 11 milioane de lei, în creștere cu 34% față de 31.12.2024. Creanțele comerciale au crescut
în primele nouă luni ale anului, ca urmare a contractelor noi care au fost livrate și facturate în 9L
2025, dar care nu au ajuns la data scadenței. Majoritatea acestora au fost încasate până la data
publicării prezentului raport. Numerarul și depozitele pe termen scurt au ajuns la data de 30
septembrie 2025, la 1,7 milioane lei, o scădere cu 5% comparativ cu 31 decembrie 2024. Această
scădere este determinată de utilizarea lichidităților pentru achiziția de mărfuri comparativ cu
perioada anterioară, dar si de decalarea termenelor de încasare a sumelor de la clienți.
La data de 30 septembrie 2025, capitalurile proprii au ajuns la 57,5 milioane de lei, o creștere cu
19% comparativ cu 31 decembrie 2024, ca urmare a creșterii cu 69% a rezultatului reportat, până
la 22,7 milioane lei.
Datoriile pe termen lung au înregistrat o creștere de 50% în primele nouă luni ale acestui an,
ajungând la 23,8 milioane de lei. Această evoluție se datorează, în principal, subvențiilor pentru
investiții încasate, care sunt înregistrate ca datorii pe termen lung și se diminuează treptat prin
amortizarea soluțiilor dezvoltate în cadrul proiectelor respective. De asemenea, creșterea a fost
influențată de contractarea unor împrumuturi bancare pe termen lung în valoare de 1,5 milioane
de lei, precum și de majorarea cu 220% a datoriilor aferente contractelor de leasing. Creșterea
datoriilor aferente contractelor de leasing a fost determinată de extinderea/reevaluarea
contractului de închiriere pentru sediul companiei, ceea ce a determinat și majorarea valorii
dreptului de utilizare aferent. De asemenea subvențiile pentru investiții, care la 30 septembrie
2025, se ridică la 19,5 milioane de lei, au înregistrat o creștere cu 30% față de situația de la 31
decembrie 2024, reprezentând subvenții aferente proiectelor din fonduri nerambursabile aflate
în execuție.
Datoriile curente au ajuns la 10,8 milioane de lei la 30 septembrie 2025, o creștere cu 16%,
determinată de creșterea cu 49% a altor datorii curente. Datoriilor comerciale și asimilate (care
14
includ furnizori interni și externi de echipamente) au crescut cu 6% până la 6,5 milioane de lei.
Datoriile aferente contractelor de leasing pe termen scurt au scăzut cu 31% în primele nouă luni
ale anului, ajungând la 536 mii lei.
La nivel de provizioane, acestea au fost stinse în primele nouă luni din 2025, variația provizioanelor
fiind generată de reluarea la venituri a acestora, reprezentând contravaloarea zilelor de concediu
de odihnă neefectuate în anul 2024.
INDICATORI DE BILANȚ INDIVIDUAL (RON) 30.09.2025 31.12.2024 Δ %
Active imobilizate 77.324.323 63.142.688 22%
Active circulante 14.765.547 10.309.113 43%
Total active 92.089.870 73.451.801 25%
Capital propriu 57.524.580 48.267.951 19%
Datorii pe termen lung 23.802.881 15.891.493 50%
Datorii curente 10.762.409 9.292.357 16%
Total capitaluri proprii și datorii 92.089.870 73.451.801 25%
15
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE CONSOLIDAT
Δ %
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE (RON) 30.09.2025 30.09.2024
Venituri din vânzare de bunuri 14.339.913 21.141.146 -32%
Prestare de servicii 12.505.075 9.597.408 30%
Cifra de afaceri 26.844.988 30.738.554 -13%
Alte venituri din exploatare 792.088 533.683 48%
Venituri din producția de imobilizări 13.697.206 12.763.277 7%
Materiile prime si consumabilele (7.996.270) (9.248.842) -14%
Mărfuri (3.428.447) (7.651.104) -55%
Cheltuieli cu beneficiile angajaților (13.246.509) (12.084.263) 10%
Depreciere si amortizare (2.096.277) (1.830.998) 14%
Cheltuieli cu chiria (17.902) (105.690) -83%
Cheltuieli cu marketing si publicitate (50.040) (192.528) -74%
Provizioane 166.586 220.200 -24%
Alte cheltuieli de exploatare (4.472.299) (4.235.814) 6%
Rezultat operațional 10.193.124 8.906.475 14%
Venituri financiare 45.594 54.681 -17%
Cheltuieli financiare (306.436) (420.450) -27%
Rezultat brut 9.932.282 8.540.705 16%
Cheltuiala cu impozitul pe profit (1.614.030) (1.580.695) 2%
Rezultat net 8.318.252 6.960.010 20%
Atribuibil:
Deținătorilor de capital propriu ai 8.598.128 8.086.763 6%
societății mama
Intereselor care nu controlează (279.876) (1.126.753) -75%
16
BILANȚ CONSOLIDAT
INDICATORI DE BILANȚ (RON) 30.09.2025 31.12.2024 Δ %
Active imobilizate
Imobilizări corporale 607.206 665.960 -9%
Dreptul de utilizare clădire 2.861.797 1.285.062 123%
Imobilizări necorporale 69.080.101 56.847.493 22%
Investiții financiare 485.113 127.960 279%
Alte active pe termen lung 768.833 441.470 74%
Impozit pe profit amânat 44.845 71.499 -37%
Total active imobilizate 73.847.895 59.439.444 24%
Active circulante
Stocuri 383.727 276.982 39%
Creanțe comerciale și alte creanțe 11.102.119 8.333.201 33%
Alte active financiare curente 247.540 66.526 272%
Numerar și depozite pe termen scurt 1.693.982 1.909.499 -11%
Total active circulante 13.427.369 10.586.208 27%
Total active 87.275.264 70.025.652 25%
Capital propriu și datorii
Capital subscris și vărsat 32.543.531 32.543.531 0%
Acțiuni proprii (191.711) (191.711) 0%
Rezerve legale și alte rezerve 2.437.610 2.437.610 0%
Rezultat reportat / (Pierdere cumulată) 13.610.764 5.032.885 170%
Diferențe de translatare (154.749) (322.740) -52%
Interese care nu controlează (4.500.576) (4.312.645) 4%
Total capital propriu 43.744.863 35.186.931 24%
Datorii pe termen lung
Subvenții pentru investiții 19.547.062 15.029.290 30%
Venituri în avans 1.663 - 100%
Împrumuturi pe termen lung 1.500.000 - 100%
Datorii aferente contractelor de leasing 2.755.819 902.935 205%
Total datorii pe termen lung 23.804.544 15.932.225 49%
Datorii curente
Datorii comerciale și asimilate 6.614.185 6.244.290 6%
Datorii privind impozitul pe profit 536.330 246.036 118%
Împrumuturi pe termen scurt 8.651.380 8.970.234 -4%
Datorii aferente contractelor de leasing 353.750 553.917 -36%
Alte datorii curente 3.570.211 2.725.434 31%
Provizioane - 166.586 -100%
Total datorii curente 19.725.856 18.906.497 4%
Total datorii 43.530.400 34.838.722 25%
Total capital propriu și datorii 87.275.263 70.025.652 25%
17
PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI
(CONSOLIDAT)
Indicatorul lichidității curente la 30.09.2025
Active curente 13.427.369
= 0,68
Datorii curente 19.725.856
Indicatorul gradului de îndatorare la 30.09.2025
Capital
1.500.000
împrumutat
x 100 x 100 = 3%
Capital propriu 43.744.863
Capital
1.500.000
împrumutat
x 100 x 100 = 3%
Capital angajat 45.244.863
Capital împrumutat = Credite peste 1 an
Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu
Viteza de rotație a activelor imobilizate la 30.09.2025
Cifra de afaceri 26.844.988
= 0,36
Active
73.847.895
imobilizate
18
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE INDIVIDUAL
CONT DE PROFIT ȘI PIERDERE (RON) 30.09.2025 30.09.2024 Δ %
Cifra de afaceri 26.043.055 30.006.539 -13%
Alte venituri din exploatare 792.088 533.052 49%
Venituri din producția de imobilizări 13.697.206 12.763.277 7%
Materiile prime si consumabilele (7.996.270) (9.248.842) -14%
Mărfuri (3.316.865) (7.651.104) -57%
Cheltuieli cu beneficiile angajaților (12.496.961) (10.212.128) 22%
Depreciere si amortizare (1.966.856) (1.738.870) 13%
Cheltuieli de marketing si publicitate (60.307) (152.366) -60%
Cheltuieli cu chiria (15.110) (25.558) -41%
Provizioane 166.586 220.200 -24%
Alte cheltuieli de exploatare (3.707.251) (3.431.154) 8%
Rezultat operațional 11.139.315 11.063.046 1%
Venituri financiare 21.221 53.334 -60%
Cheltuieli financiare (289.872) (203.856) 42%
Rezultat brut 10.870.664 10.912.524 0%
Cheltuiala cu impozitul pe profit (1.614.030) (1.580.695) 2%
Rezultat net 9.256.634 9.331.829 -1%
19
BILANȚ INDIVIDUAL
INDICATORI DE BILANȚ (RON) 30.09.2025 31.12.2024 Δ %
Active imobilizate
Imobilizări corporale 540.899 585.440 -8%
Dreptul de utilizare clădire 2.790.313 1.101.180 153%
Imobilizări necorporale 69.075.452 56.839.118 22%
Investiții în entități afiliate 4.103.981 4.103.981 0%
Alte active pe termen lung 768.833 441.470 74%
Impozit pe profit amânat 44.845 71.499 -37%
Total active imobilizate 77.324.323 63.142.688 22%
Active circulante
Stocuri 383.727 276.982 39%
Creanțe comerciale și alte creanțe 11.014.298 8.244.562 34%
Alte active curente - împrumuturi 1.698.971 22.113 7583%
Numerar și depozite pe termen scurt 1.668.551 1.765.456 -5%
Total active circulante 14.765.547 10.309.113 43%
Total active 92.089.870 73.451.801 25%
Capital propriu și datorii
Capital subscris și vărsat 32.543.531 32.543.531 0%
Acțiuni proprii (191.717) (191.711) 0%
Rezerve legale și alte rezerve 2.437.610 2.437.610 0%
Rezultat reportat / (Pierdere cumulată) 22.735.156 13.478.521 69%
Total capital propriu 57.524.580 48.267.951 19%
Datorii pe termen lung
Subvenții pentru investiții 19.547.062 15.029.290 30%
Împrumuturi bancare 1.500.000 - 100%
Datorii aferente contractelor de leasing 2.755.819 862.203 220%
Total datorii pe termen lung 23.802.881 15.891.493 50%
Datorii curente
Datorii comerciale și asimilate 6.536.299 6.188.500 6%
Datorii privind impozitul pe profit 536.330 246.036 118%
Datorii aferente contractelor de leasing 275.501 398.871 -31%
Alte datorii curente 3.414.279 2.292.364 49%
Provizioane - 166.586 -100%
Total datorii curente 10.762.409 9.292.357 16%
Total datorii 34.565.290 25.183.850 37%
Total capital propriu și datorii 92.089.870 73.451.801 25%
20
PRINCIPALII INDICATORI FINANCIARI
(INDIVIDUAL)
Indicatorul lichidității curente la 30.09.2025
Active curente 14.765.547
= 1,37
Datorii curente 10.762.409
Indicatorul gradului de îndatorare la 30.09.2025
Capital
1.500.000
împrumutat
x 100 x 100 = 3%
Capital propriu 57.524.580
Capital
1.500.000
împrumutat
x 100 x 100 = 3%
Capital angajat 59.024.580
Capital împrumutat = Credite peste 1 an
Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu
Viteza de rotație a activelor imobilizate la 30.09.2025
Cifra de afaceri 26.043.055
= 0,34
Active
77.324.323
imobilizate