SIF-Hoteluri S.A. anunță bilanțul financiar pentru 2025

Rezumat AI pe subiecte

Text extras

SIF-Hoteluri S.A.
Piata Emanuil Gojdu, nr. 53, bl. A10
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
PRINCIPALE POZIŢII BILANŢIERE (lei) 31.12.2024 30.09.2025
Total active. din care 24.799.836 16.912.052
Active imobilizate 22.460.425 15.364.242
Active circulante 2.296.425 1.485.728
Cheltuieli in avans 42.986 62.082
Capitaluri proprii 23.096.268 15.254.835
Total datorii 1.703.568 1.657.217
PERFORMANŢA FINANCIARĂ (lei) 30.09.2024 30.09.2025
Cifra de afaceri 1.478.806 1.433.331
Total venituri 5.324.478 1.747.614
Total cheltuieli 4.102.441 2.614.138
Rezultat brut 1.222.037 -866.524
Rezultat net 661.116 -866.524
INDICATORI (%) 30.09.2024 30.09.2025
ROE (profit net / capital propriu) 0.0286 -0.0568
ROA (profit net / active totale) 0.0263 -0.0512
Lichiditate curenta 4.85 3.26
PERFORMANŢA ACŢIUNILOR ŞI A ACTIVULUI 30.09.2024 30.09.2025
NET
Rezultatul pe actiune 0.0206 -0.0270
Valoare capital social 6.428.488 6.428.488
Valoare nominală a acţiunii 0.20 0.20
Activ net contabil / acţiune 0.72 0.47
Număr acţiuni 32.142.438 32.142.438
DATE OPERAŢIONALE 30.09.2024 30.09.2025
Număr mediu de angajaţi 23 22
Număr puncte de lucru 3 3
Raportul trimestrial la 30.09.2025 poate fi consultat si in linkul de mai jos
Semnături
Director General Director economic
Birlea Vasile-Radu Urs Vasile-Bogdan
Page 1 of 2
SIF-Hoteluri S.A.
Piata Emanuil Gojdu, nr. 53, bl. A10
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
MAIN BALANCE SHEET ENTRIES (lei) 31.12.2024 30.09.2025
Total assets. of which 24.799.836 16.912.052
Non-current assets 22.460.425 15.364.242
Current assets 2.296.425 1.485.728
Prepayments 42.986 62.082
Equity 23.096.268 15.254.835
Total debts 1.703.568 1.657.217
FINANCIAL PERFORMANCE (lei) 30.09.2024 30.09.2025
Turnover 1.478.806 1.433.331
Total income 5.324.478 1.747.614
Total expenses 4.102.441 2.614.138
Gross profit 1.222.037 -866.524
Net profit 661.116 -866.524
INDICATORS (%) 30.09.2024 30.09.2025
ROE (net profit / equity) 0.0286 -0.0568
ROA (net profit / total assets) 0.0263 -0.0512
Current cash 4.85 3.26
SHARES AND NET ASSETS PERFORMANCE 30.09.2024 30.09.2025
Result per share 0.0206 -0.0270
Value of the share capital 6.428.488 6.428.488
Nominal value per share 0.20 0.20
Net assets / share 0.72 0.47
Number of shares 32.142.438 32.142.438
OPERATIONAL DATA 30.09.2024 30.09.2025
Average number of employees 23 22
Number of business facilities 3 3
Page 2 of 2
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
RAPORTUL TRIMESTRIAL AL SIF HOTELURI SA
la 30 septembrie 2025
Întocmit în conformitate cu Legea nr. 24/2017 și Regulamentul ASF nr. 5/2018
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 1
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
INFORMAȚII GENERALE DESPRE SOCIETATE
Data raport 14.11.2025
Denumire SIF HOTELURI S.A. (denumită în continuare
„SIF Hoteluri” sau „Societatea”)
Tip de societate Societate pe acțiuni
Număr înregistrare Oficiul Registrului Comerţului J05/126/1991
Cod Unic de Înregistrare RO56150
Capital social 6.428.488,20 lei
Număr acțiuni emise 32.142.441 acțiuni
Valoarea nominală a acțiunilor 0,20 lei pe acțiune
Obiect de activitate Baruri si alte activitati de servire a bauturilor
Activitatea preponderent desfasurata Hoteluri si alte facilitati de cazare similare -
CAEN 5510
Auditor financiar PKF Finconta SRL începând cu anul 2020
Societatea de prestări servicii de registru al acțiunilor Depozitarul Central S.A. București
și acționarilor
Piața de tranzacționare Societatea este listată la Bursa de Valori
București începând cu anul 2012 și se
tranzacționează pe piața reglementată,
categoria Standard, simbol CAOR
Lion Capital SA: 98,9996%
Structura acționariatului la 30 septembrie 2025
Autoritatea Statului: 0,0321%
Persoane fizice: 0,9484%
Persoane juridice: 0,0199%
Oradea, str Libertatii nr 18
TEL +40 730 990 327
Sediul central
EMAIL radu.birlea@sif-hoteluri.ro
WEB www.sif-hoteluri.ro
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 2
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
A) Indicatori economico-financiari
PRINCIPALE POZIŢII BILANŢIERE (lei) 31.12.2024 30.09.2025
Total active, din care 24.799.836 16.912.052
Active imobilizate 22.460.425 15.364.242
Active circulante 2.296.425 1.485.728
Cheltuieli in avans 42.986 62.082
Capitaluri proprii 23.096.268 15.254.835
Total datorii 1.703.568 1.657.217
PERFORMANŢA FINANCIARĂ (lei) 30.09.2024 30.09.2025
Cifra de afaceri 1.478.806 1.433.331
Total venituri 5.324.478 1.747.614
Total cheltuieli 4.102.441 2.614.138
Rezultat brut 1.222.037 -866.524
Rezultat net 661.116 -866.524
INDICATORI (%) 30.09.2024 30.09.2025
ROE (profit net / capital propriu) 0.0286 -0.0568
ROA (profit net / active totale) 0.0263 -0.0512
Lichiditate curenta 4.85 3.26
PERFORMANŢA ACŢIUNILOR ŞI A ACTIVULUI NET 30.09.2024 30.09.2025
Rezultatul pe actiune 0.0206 -0.0270
Valoare capital social 6.428.488 6.428.488
Valoare nominală a acţiunii 0.20 0.20
Activ net contabil / acţiune 0.72 0.47
Număr acţiuni 32.142.438 32.142.438
DATE OPERAŢIONALE 30.09.2024 30.09.2025
Număr mediu de angajaţi 23 22
Număr puncte de lucru 3 3
Indicatori economico-financiari
Denumirea indicatorului Mod de calcul Rezultat
1. Indicatorul lichidităţii curente 1) Active curente/Datorii curente 3,26
2. Indicatorul gradului de îndatorare 2) Capital împrumutat/Capital propriu 0,00
3. Viteza de rotaţie a debitelor-clienţii 3) Sold mediu clienţi/Cifra de afaceri x 270 6,93
4. Viteza de rotaţie a activelor imobilizate 4) Cifra de afaceri/Active imobilizate 0,09
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 3
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Notă:
1) Oferă garanţia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandată acceptabilă
este aproximativ 2.
2) Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit, indicând potenţiale probleme de finanţare, de
lichiditate, cu influenţe în onorarea angajamentelor asumate.
Capital împrumutat = Credite peste 1 an
Capital angajat = Capital împrumutat + Capital propriu
3) Exprimă eficacitatea societăţii în colectarea creanţelor sale, respectiv numărul de zile până la data la
care debitorii îşi achită datoriile către societate.
4) Exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate
de o anumită cantitate de active imobilizate.
B) Analiza activitatii SIF Hoteluri SA
In anul 2025 conducerea societății a monitorizat îndeaproape activitatea societății, evoluția factorilor
economici și ai industriei specifice în care operează și a urmărit diminuarea expunerii financiare și
menținerea sănătății financiare a societății, în scopul asigurării condițiilor pentru depășirea perioadelor
dificile și asigurarea continuității activității.
Pe tot parcursul perioadei de raportare, societatea s-a confruntat atât cu riscurile specifice funcționării
sale curente, cat si cu cele din contextul economic general si implicațiile la nivelul economiei generate
de crizele suprapuse care continuă și a războiului din Ucraina.
Conducerea societății va acorda în continuare o atenție sporită riscurilor și incertitudinilor care pot
afecta buna desfășurare a activității societății, menținând o monitorizare permanentă privind evoluția
evenimentelor și căutarea celor mai bune măsuri pentru contracararea efectelor adverse și asigurarea
continuității activității.
a. Scurtă prezentare a principalelor hoteluri din portofoliul SIF Hoteluri la data de 30.09.2025:
 Eurohotel Timisoara - categorie 3*
Situat în Timișoara, str. Mehadia nr 5
Dispune de 47 camere, sala conferinta (capacitate 15 locuri), salon mic dejun (capacitate 58
locuri).
 Hotel și Autogara Beta - categorie 2*
Situat în Cluj-Napoca, str. Giordano Bruno, nr 1-3
Dispune de 30 camere, restaurant (capacitate 80 locuri), sala conferinta (capacitate 30 locuri),
platforma autogara pentru autobuze (capacitate 13 locuri).
b. Înstrainare de active
In trimestrul III 2025 nu s-au efectuat instrainari de active.
c. Aspecte legate de activele corporale ale societății
Cladirile si terenurile sunt prezentate la valoare justa, ultima reevaluare fiind facuta la data de
31.12.2024, de o societate de evaluare independenta, membra ANEVAR.
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 4
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Societatea deține dreptul de proprietate asupra activelor, iar construcțiile și terenurile sunt înscrise în
cărți funciare. Celelalte imobilizari corporale ale societății sunt evaluate la cost istoric, mai putin
amortizarea cumulată.
d. Aspecte legate de angajaţi/personalul societăţii
Numarul mediu de personal inregistrat pe parcursul trimestrului III 2025 a fost de 22 de persoane, iar
numarul efectiv de salariati la 30.09.2025 era de 22.
Salariatii unitatii nu sunt organizati in sindicat, ei avand reprezentanti in colaborarea cu conducerea
societatii. Relatiile dintre conducere și salariati sunt relatii de colaborare si intelegere reciproca, iar pe
parcursul primului semestru nu s-a inregistrat nici un incident major intre conducerea executiva si
salariati.
Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt recunoscute în
situaţia rezultatului global pe măsură ce serviciul aferent este prestat.
Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurările sociale
si sunt recunoscute ca şi cheltuială atunci când serviciile sunt prestate.
Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către bugetul de stat al statului român în
decursul derulării activităţii normale.
Toţi angajaţii Societăţii sunt membri şi de asemenea au obligaţia legală de a contribui (prin intermediul
contribuţiilor sociale) la sistemul de pensii al Statului român. Toate contribuţiile aferente sunt
recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate.
Societatea nu este angajată în niciun sistem de pensii independent şi, în consecinţă, nu are niciun fel de
alte obligaţii în acest sens. Societatea nu este angajată în niciun alt sistem de beneficii post pensionare.
Societatea nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare foştilor sau actualilor salariaţi.
Societatea nu are obligaţia acordării către angajaţi de beneficii la data pensionării.
e. Tranzatii cu părți afiliate
În cursul trimestrului III 2025 nu au fost înregistrate tranzacții cu părți afiliate.
f. Situatia juridica:
Societatea fiind succesoarea ICSAP, prin efectul legii a dobândit dreptul de proprietate asupra activelor
(legea 15/1990 si HG 834/1994). Construcțiile și terenurile sunt înscrise în cărți funciare.
g. Activitatea investițională
Societatea nu a realizat investiții majore în trimestrul III 2025.
h. Alte informatii semnificative
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 5
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
 La data de 30 septembrie 2025, Societatea are 6 litigii pe rolul instanțelor de judecată
 Pe parcursul trimestrului III 2025 nu au existat fuziuni sau reorganizări semnificative ale societăţii.
 SIF Hoteluri SA nu desfasoara activitati care sa presupuna un impact semnificativ asupra mediului
inconjurator. La data prezentului raport nu exista si nu se preconizeaza litigii cu privire la
incalcarea legislatiei privind protectia mediului inconjurator, societatea avand autorizatii de mediu
pentru toate punctele de lucru.
 Societatea nu desfasoara activitati de cercetare-dezvoltare.
C) SITUAȚIA ECONOMICO-FINANCIARĂ
SIF Hoteluri a întocmit situațiile fianciare interimare la 30 septembrie 2025 in conformitate cu cerintele
Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea standardelor contabile
conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor ale caror titluri
sunt tranzactionate pe o piata reglementata si cu modificarile ulterioare
Aceastea sunt prezentate în forma integrală, însoțite de note, în anexa la prezentul raport.
Situațiile financiare la 30 septembrie 2025 nu sunt auditate, nefiind o cerință legală.
O scurtă prezentare a principalelor elemente ale poziției financiare și a rezultatelor pentru trimestrul III
2025 se găsesc în continuare:
C.1 Situația poziției financiare
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE
Explicatii (Toate sumele sunt exprimate in RON)
30.09.2024 31.12.2024 30.09.2025
A 1 2 3
ACTIVE - TOTAL, din care: 25.108.995 24.799.836 16.912.052
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL, din care: 22.448.304 22.460.425 15.364.242
Imobilizari necorporale 0 0 0
Imobilizari corporale administrate in regie proprie 15.523.271 15.484.562 15.363.369
Investitii imobiliare 739 3.492 873
Active financiare la valoare justa prin contul de profit
6.863.418 6.907.149 0
si pierdere
Alte active imobilizate 60.876 65.222 0
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care: 2.660.691 2.339.411 1.547.810
Stocuri 15.691 15.354 12.950
Creante comerciale 43.010 40.325 40.284
Alte creante 19.179 79.223 83.607
Investitii pe termen scurt 2.286.822 1.956.750 1.135.668
Numerar si echivalente in numerar 230.193 204.773 213.219
Cheltuieli in avans 65.796 42.986 62.082
DATORII - TOTAL, din care: 1.961.670 1.703.568 1.657.217
DATORII CURENTE - TOTAL, din care: 548.549 501.721 455.370
Datorii comerciale pe termen scurt 82.555 116.511 98.895
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile
465.621 383.718 356.102
privind asigurările sociale
DATORII PE TERMEN LUNG - TOTAL, din care: 1.413.121 1.201.847 1.201.847
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 6
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile
1.413.121 1.201.847 1.201.847
privind asigurările sociale
CAPITALURI PROPRII - TOTAL, din care: 23.147.325 23.096.268 15.254.835
Capital social subscris 6.428.488 6.428.488 6.428.488
Alte elemente de capitaluri proprii -1.432.615 -1.213.823 -1.213.823
Prime de fuziune -7.167.078 -7.167.078 0
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale 7.609.724 7.586.392 7.586.392
Rezerve legale 1.285.698 1.285.698 1.285.698
Alte rezerve 9.926.655 9.926.655 0
Rezultat reportat, cu exc rez reportat prov din
6.050.358 6.073.363 2.034.604
adoptare pt prima data a IAS 29
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru
-215.021 -215.021 0
prima data a IAS 29
Profitul sau pierderea la sfarsitul perioadei de
661.116 391.594 -866.524
raportare
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII 25.108.995 24.799.836 16.912.052
Față de valorile inregistrate la sfarsitul anului 2024, situația poziției financiare la 30 septembrie 2025
prezintă urmatoarele variații:
 Activele imobilizate nete au inregistrat o scadere cu 31% ca urmare a rascumpararii titlurilor
FIAIP Optim Invest. Un scurt istoric: In data de 13.06.2017 s-au achizitionat 489,16 unitati la
pretul unitar de 8.177.15 lei (total valoare de achizitie = 3.999.934,69 lei); la data de 11
februarie 2025, data anularii titlurilor, valoarea justa a unei unitati este de 14.176,99 lei, iar
valoarea totala justa a celor 489,16 unitati este de 6.934.816,43 lei, rezultand o diferenta
pozitiva de 2.934.881,74 lei fata de valoarea de achizitie. Valoarea neta a activelor imobilizate
la sfarsitul perioadei de raportare este de peste 15,36 milioane lei.
 Activele circulante sunt in suma de 1,55 milioane lei
 Datoriile pe termen scurt au ramas la acelasi nivel fata de inceputul anului.
 Datoriile pe termen lung in suma de 1,2 milioane lei reprezinta impozitul amanat
 Capitalurile proprii ale societatii inregistreaza o diminare de 33% (-7,84 milioane lei), ca
urmare a distribuirii de dividende conform Hotararii AGA din 28.04.2025.
C.2 Situația rezultatului global
Perioada de raportare
Explicatii (Toate sumele sunt exprimate in RON)
30.09.2024 30.09.2025
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05) 1.478.806 1.433.331
Venituri din productia vanduta 1.458.550 1.414.688
Venituri din vânzarea mărfurilor 20.256 18.643
Alte venituri din exploatare 1.114.504 2.028
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 2.593.310 1.435.359
Materii prime si consumabile utilizate 238.333 250.342
Cheltuieli privind marfurile 17.500 16.453
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 635.555 643.528
Cheltuieli cu personalul 1.421.165 1.378.548
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 7
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Cheltuieli cu impozite si taxe 123.696 101.012
Cheltuieli privind amortizarea 133.900 123.812
Alte cheltuieli de exploatare 1.214.297 1.019
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 3.784.446 2.514.714
REZULTAT DIN EXPLOATARE -1.191.136 -1.079.355
Venituri din dobânzi 1.399.912 177.840
Alte venituri financiare 1.331.256 134.415
VENITURI FINANACIARE - TOTAL 2.731.168 312.255
Alte cheltuieli financiare 317.995 99.424
CHELT FINANCIARE - TOTAL 317.995 99.424
REZULTAT FINANCIAR 2.413.173 212.831
REZULTAT BRUT 1.222.037 -866.524
Impozit (profit / specific / amanat) 560.921 0
REZULTAT NET 661.116 -866.524
Comparativ cu primele noua luni din 2024 cele mai importante modificari au fost inregistrate la:
venituri
- Venituri din cazare - 6%
- Venituri din chirii -33%
- Venituri din vanzarea marfurilor - 8%
cheltuieli
- Cheltuielile cu materialele consumabile si marfurile - 6%
- Cheltuieli cu utilitatile +21%
- Cheltuieli prestatii servicii + 1%
- Cheltuieli cu personalul - 3%
- Cheltuieli cu impozite si taxe locale -18%
Tinand cont de elementele prezentate mai sus, rezultatul din exploatare este unul negativ in suma de
1,08 milioane lei.
Veniturile financiare reprezinta venituri din dobanzi (0,17 milioane lei) aferente depozitelor bancare.
Castigul din evaluarea la valoarea justa a activelor financiare (evaluate conform IFRS 9) este in suma de
35 mii lei. Rezultatul financiar la 30.09.2025 este de plus 212 mii lei.
Rezultatul net obtinut la 30.09.2025 este unul negativ in suma de 866.524 lei; la 30.09.2024 s-a realizat
profit in cuantum de 661.116 lei.
C.3 Situația fluxurilor de numerar
Flux de numerar (lei) pentru la 31.12.2024 30.09.2025
Flux de numerar din activitatea de exploatare
Rezultat inainte de impozitare 881.913 (866.524)
Amortizare (+) 175.857 123.812
Venituri din dobanzi (-) (1.428.562) (177.840)
Pierderea/(Castigul) din vanzare active detinute in vederea vanzarii 112.385 -
Cheltuieli cu Impozit pe profit / specific / amanat (502.010) -
(Venituri) / cheltuieli - din operaţiuni cu titluri şi alte instrumente financiare (1.054.345) (88.170)
(Venituri) / cheltuieli - dif reevaluare af imobilizari prezentate la valoare justa 145 -
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 8
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
(Venituri) / cheltuieli - Ajustari ale investitiilor imobiliare prezentate la
(3.492) -
valoare justa
(1.818.109) (1.008.722)
Modificari in fondul de rulment
Diminuare / (crestere) - clienti si alte conturi asimilate 428.599 (4.343)
Diminuare / (crestere) a stocurilor (283) 2.404
Majorare / (diminuare) - furnizori si alte datorii (33.194) (86.299)
Numerar generat / (utilizat) din exploatare (1.422.987) (1.096.960)
Dobanzi platite - -
Dobanzi incasate 1.428.562 177.840
Total flux de numerar net generat / (utilizat) din activitati de exploatare 5.575 (919.120)
Fluxuri de numerar din activitati de investitii
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale (10.143) -
Incasari din vanzarea de active 1.094.412 7.034.048
Numerar net utilizat in activitatile de investitii 1.084.269 7.034.048
Flux de numerar din activitatile de finantare
Incasari dividende si alte investitii financiare - -
Venituri din vanzare investitii financiare - 35.183
Distribuire dividende (5.984.676) (6.959.472)
Distribuire diminuare capital social (73.751.595) (3.275)
Numerar net generat / (utilizat) din activitatile de finantare (79.736.271) (6.927.564)
(Scadere) / Crestere neta de numerar in cursul exercitiului (78.646.427) (812.636)
Numerar la inceputul perioadei 80.807.950 2.161.523
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 2.161.523 1.348.887
La data raportării, Societatea dispune de lichiditati care, in cursul normal al activitatii, vor putea asigura
plata datoriilor in urmatoarele 12 luni.
VALORILE MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE
La data de 30.09.2025, SIF Hoteluri SA are un capital social subscris și vărsat în valoare de 6.428.488,20
lei, divizat în 32.142.441 acțiuni cu valoarea nominală de 0,20 lei/acțiune.
Acțiunile emise de societate sunt comune, ordinare, nominative, dematerializate, indivizibile și acordă
drepturi egale titularilor lor.
Începând cu anul 2012 societatea este listată la Bursa de Valori București, acțiunile emise fiind
tranzacționate pe piața reglementată, categoria Standard - simbolul CAOR.
Societatea deține Codul LEI 254900KPM2IO02URRM47 (codul de identificare a entității juridice) în
conformitate cu reglemenetările europene în materie.
De la înființarea sa și până în prezent, societatea nu a rascumpărat propriile actiuni.
Adunarea Generală Ordinară si Extraordinara a Acționarilor SIF Hoteluri SA din
data de 28 aprilie 2025
În data de 28 aprilie 2025 s-a ținut, la prima convocare, Adunarea Generală Ordinară si Extraordinara a
Acționarilor; AGOA si AGEA a aprobat toate punctele incluse pe ordinea de zi. Varianta integrală a
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 9
SIF-Hoteluri S.A.
Str Libertatii nr 18 ap 2 demisol
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
hotărârilor adoptate de AGOA si AGEA sunt disponibile pentru consultare pe pagina de internet a
societății, la adresa www.sif-hoteluri.ro. În data de 28.04.2025 societatea a publicat Hotararile AGOA din
data de 28.04.2025 precum si Raportul anului 2024
Adunarea Extraordinara a Acționarilor SIF Hoteluri SA din data de 28 aprilie 1
septembrie 2025
În data de 1 septembrie 2025 s-a ținut, la prima convocare, Adunarea Extraordinara a Acționarilor; AGEA
a aprobat toate punctele incluse pe ordinea de zi. Varianta integrală a hotărârilor adoptate de AGEA sunt
disponibile pentru consultare pe pagina de internet a societății, la adresa www.sif-hoteluri.ro. În data de
01.09.2025 societatea a publicat Hotararile AEOA din data de 01.09.2025. Incepand cu acea data,
conducerea SIF Hoteluri SA a inceput demersul de a cauta potentiali cumparatori pentru Hotel si
Autogara Beta Cluj – Napoca.
Anexat prezentului raport:
- situatia contabila la 30.09.2025 întocmita în conformitate cu Standardele Internaţionale de
Raportare Financiară (IFRS) (Ordinul nr. 2844/2016 cu completările şi modificările ulterioare) si
notele explicative integrale – neauditate.
Raportul trimestrial a fost aprobat de Consiliul de administratie in sedinta din 12.11.2025
Semnături:
PRESEDINTE CA Gabor Horvath
DIRECTOR GENERAL Birlea Vasile Radu
SIF Hoteluri SA – Raport trimestrial pentru perioada 1 ianuarie – 30 septembrie 2025 Page 10
SIF-Hoteluri S.A.
Piata Emanuil Gojdu, nr. 53, bl. A10
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Situatii financiare interimare
la data 30 septembrie 2025
Intocmite in conformitate cu
cerintele Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016
pentru aprobarea standardelor contabile conforme cu Standardele
Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor ale
caror titluri sunt tranzactionate pe o piata reglementata si cu
modificarile ulterioare
SIF-Hoteluri S.A.
Piata Emanuil Gojdu, nr. 53, bl. A10
Oradea - Bihor, România
RO 56150, J05/126/1991
www.sif-hoteluri.ro | secretariat@sif-hoteluri.ro
Cuprins
Situaţia poziţiei financiare la 30 septembrie 2025 1
Situaţia rezultatului global pentru trimestrul III 2025 2
Situaţia modificărilor capitalurilor proprii pentru la trimestrul III 2025 3
Situaţia fluxurilor de numerar pentru pentru trimestrul III 2025 5
Note la situaţiile financiare intocmite pentru trimestrul III 2025 6
SIF HOTELURI S.A.
Situatia pozitiei financiare pentru pentru trimestrul III 2025
SITUATIA POZITIEI
Explicatii (Toate sumele sunt exprimate in RON) FINANCIARE
30.09.2024 30.09.2025
A 1 3
ACTIVE - TOTAL, din care: 25.108.995 16.912.052
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL, din care: 22.448.304 15.364.242
Imobilizari necorporale 0 0
Imobilizari corporale administrate in regie proprie 15.523.271 15.363.369
Investitii imobiliare 739 873
Active financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere 6.863.418 0
Alte active imobilizate 60.876 0
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL, din care: 2.660.691 1.547.810
Stocuri 15.691 12.950
Creante comerciale 43.010 40.284
Alte creante 19.179 83.607
Investitii pe termen scurt 2.286.822 1.135.668
Numerar si echivalente in numerar 230.193 213.219
Cheltuieli in avans 65.796 62.082
DATORII - TOTAL, din care: 1.961.670 1.657.217
DATORII CURENTE - TOTAL, din care: 548.549 455.370
Datorii comerciale pe termen scurt 82.555 98.895
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 465.621 356.102
DATORII PE TERMEN LUNG - TOTAL, din care: 1.413.121 1.201.847
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 1.413.121 1.201.847
CAPITALURI PROPRII - TOTAL, din care: 23.147.325 15.254.835
Capital social subscris 6.428.488 6.428.488
Alte elemente de capitaluri proprii -1.432.615 -1.213.823
Prime de fuziune -7.167.078 0
Rezerve din reevaluarea imobilizarilor corporale 7.609.724 7.586.392
Rezerve legale 1.285.698 1.285.698
Alte rezerve 9.926.655 0
Rezultat reportat, cu exc rez reportat prov din adoptare pt prima data a IAS
6.050.358 2.034.604
29
Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS 29 -215.021 0
Profitul sau pierderea la sfarsitul perioadei de raportare 661.116 -866.524
TOTAL CAPITALURI PROPRII SI DATORII 25.108.995 16.912.052
Situatiile financiare la 30 septembrie 2025 nu au fost auditate nefiind o cerinta legala sau
statutara.
Director general Director economic
Birlea Vasile Radu Urs Vasile Bogdan
1
SIF HOTELURI S.A.
Situatia rezultatului global la 30 septembrie 2025
Perioada de raportare
Explicatii (Toate sumele sunt exprimate in RON)
30.09.2024 30.09.2025
Cifra de afaceri netă (rd. 02 + 03 - 04 + 05) 1.478.806 1.433.331
Venituri din productia vanduta 1.458.550 1.414.688
Venituri din vânzarea mărfurilor 20.256 18.643
Alte venituri din exploatare 1.114.504 2.028
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 2.593.310 1.435.359
Materii prime si consumabile utilizate 238.333 250.342
Cheltuieli privind marfurile 17.500 16.453
Cheltuieli cu serviciile prestate de terti 635.555 643.528
Cheltuieli cu personalul 1.421.165 1.378.548
Cheltuieli cu impozite si taxe 123.696 101.012
Cheltuieli privind amortizarea 133.900 123.812
Alte cheltuieli de exploatare 1.214.297 1.019
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 3.784.446 2.514.714
REZULTAT DIN EXPLOATARE -1.191.136 -1.079.355
Venituri din dobânzi 1.399.912 177.840
Alte venituri financiare 1.331.256 134.415
VENITURI FINANACIARE - TOTAL 2.731.168 312.255
Alte cheltuieli financiare 317.995 99.424
CHELT FINANCIARE - TOTAL 317.995 99.424
REZULTAT FINANCIAR 2.413.173 212.831
REZULTAT BRUT 1.222.037 -866.524
Impozit (profit / specific / amanat) 560.921 0
REZULTAT NET 661.116 -866.524
Situatiile financiare la 30 septembrie 2025 nu au fost auditate nefiind o cerinta legala sau
statutara.
Director general Director economic
Birlea Vasile Radu Urs Vasile Bogdan
2
SIF HOTELURI S.A.
Situatia modificarilor capitalurilor proprii pentru trimestrul III 2025
Rezultatul
reportat
Alte Rezerve din provenit
Rezerve Rezultatul Total
Capital elemente de Prima de reevaluarea Rezultatul din
în lei legale si alte perioadei de capitaluri
social capitaluri fuziune imobilizărilor reportat adoptarea
rezerve raportare proprii
proprii corporale pentru
prima
dată a IAS
29
Soldul la 1 ianuarie 2025
6.428.488 (1.213.823) (7.167.078) 7.586.392 11.212.353 6.073.364 (215.021) 391.594 23.096.269
Total rezultat global aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei
(866.524) (866.524)
Alte elemente ale rezultatului global
-
Transferuri intre componentele capitalului
propriu AGA APR 2025 7.167.078 (9.926.655) 2.935.986 215.021 (391.594) (164)
Repartizare dividende din rezultat an 2024 si
-
ani anteriori (6.974.746) (6.974.746)
Total alte elemente ale rezultatului global - - - -
- - (6.974.746) - (6.974.746)
Total rezultat global aferent perioadei - -
- 7.167.078 (9.926.655) (4.038.760) 215.021 (1.258.118) (7.841.434)
Soldul la 30 septembrie 2025 -
6.428.488 (1.213.823) - 7.586.392 1.285.698 2.034.604 (866.524) 15.254.835
3
SIF HOTELURI S.A.
Situatia modificarilor capitalurilor proprii la 31.12.2024
Rezultatul
reportat
Alte Rezerve din provenit
Rezerve Rezultatul Total
Capital elemente de Prima de reevaluarea Rezultatul din
în lei legale si alte perioadei de Repartizare capitaluri
social capitaluri fuziune imobilizărilor reportat adoptarea
rezerve raportare profit proprii
proprii corporale pentru
prima
dată a IAS
29
Soldul la 1 ianuarie 2024 6.428.488 (1.432.615) (7.167.078) 8.953.844 12.338.013 1.498.751 (215.021) 8.610.542 (530.937) 28.483.987
Total rezultat global
aferent perioadei
Rezultatul net al perioadei 391.594 391.594
Alte elemente ale
rezultatului global -
Impozite amanate aferente
reevaluarii si diferentei
dintre amortizarea 3.681 3.681
contabila si fiscala
Anulare impozit amanat af
vanzare sediu 215.059 215.059
Impozite amanate aferente
diferentei din reevaluare
35.236 35.236
pozitiva cladiri si terenuri
Impozite amanate aferente
diferentei din reevaluare
(35.184) (35.184)
negativa cladiri si terenuri
Trecere dif dintre amortiz
contabila si fiscala la
(23.005) 23.005 -
rezultat reportat
Transferuri rezervei din
reevaluare impozitate la
rezultat reportat (vanzare (1.344.120) 1.344.120 -
sediu)
Repartizare profit net 530.937
4
SIF HOTELURI S.A.
2023 la rezerve legale (530.937) -
Acoperire pierderi ani
precedenti si rezultat 2023 2.079.604 (2.079.604) -
Repartizare profit net
2023 la alte rezerve 2.221 (2.221) -
Repartizare dividende din
rezultat an 2023 (5.997.780) (5.997.780)
Diminuare rezerve legale
ca urmare a diminuarii
(1.127.881) 1.127.881 -
capitalului social
Diminuari ale rezervei din
reevaluarea imobilizărilor
corporale, nete de impozit (220.227) (220.227)
amânat
Creşteri ale rezervei din
reevaluarea imobilizărilor
corporale, nete de impozit 219.900 219.900
amânat
Total alte elemente ale
- - -
rezultatului global - - (327) (1.127.881) 1.127.881 - (327)
Total rezultat global
- 530.937
aferent perioadei - 218.792 - (1.367.452) (1.125.660) 4.574.610 (8.218.948) (5.387.719)
Soldul la 31 decembrie
-
2024 6.428.488 (1.213.823) (7.167.078) 7.586.392 11.212.353 6.073.363 (215.021) 391.594 23.096.268
Situatiile financiare la 30 septembrie 2025 nu au fost auditate nefiind o cerinta legala sau statutara.
Director general Director economic
Birlea Vasile Radu Urs Vasile Bogdan
4
SIF HOTELURI S.A.
Flux de numerar (lei) pentru la 31.12.2024 30.09.2025
Flux de numerar din activitatea de exploatare
Rezultat inainte de impozitare 881.913 (866.524)
Amortizare (+) 175.857 123.812
Venituri din dobanzi (-) (1.428.562) (177.840)
Pierderea/(Castigul) din vanzare mijloace fixe / active detinute in vederea
112.385 -
vanzarii
Cheltuieli cu Impozit pe profit / specific / amanat (502.010) -
(Venituri) / cheltuieli - din operaţiuni cu titluri şi alte instrumente financiare (1.054.345) (88.170)
(Venituri) / cheltuieli - dif reevaluare af imobilizari prezentate la valoare
145 -
justa
(Venituri) / cheltuieli - Ajustari ale investitiilor imobiliare prezentate la
(3.492) -
valoare justa
(1.818.109) (1.008.722)
Modificari in fondul de rulment
Diminuare / (crestere) - clienti si alte conturi asimilate 428.599 (4.343)
Diminuare / (crestere) a stocurilor (283) 2.404
Majorare / (diminuare) - furnizori si alte datorii (33.194) (86.299)
Numerar generat / (utilizat) din exploatare (1.422.987) (1.096.960)
Dobanzi platite - -
Dobanzi incasate 1.428.562 177.840
Total flux de numerar net generat / (utilizat) din activitati de exploatare 5.575 (919.120)
Fluxuri de numerar din activitati de investitii
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale (10.143) -
Incasari din vanzarea de active 1.094.412 7.034.048
Numerar net utilizat in activitatile de investitii 1.084.269 7.034.048
Flux de numerar din activitatile de finantare
Incasari dividende si alte investitii financiare - -
Venituri din vanzare investitii financiare - 35.183
Distribuire dividende (5.984.676) (6.959.472)
Distribuire diminuare capital social (73.751.595) (3.275)
Numerar net generat / (utilizat) din activitatile de finantare (79.736.271) (6.927.564)
(Scadere) / Crestere neta de numerar in cursul exercitiului (78.646.427) (812.636)
Numerar la inceputul perioadei 80.807.950 2.161.523
Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 2.161.523 1.348.887
Situatiile financiare la 30 septembrie 2025 nu au fost auditate nefiind o cerinta legala sau
statutara.
Director general Director economic
Birlea Vasile Radu Urs Vasile Bogdan
5